Analisten positief over resultaten Crucell maar negatief over outlook
Dinsdag 9 februari 2010
Analisten reageerden dinsdag redelijk eenduidig op de resultaten die Crucell diezelfde morgen presenteerde. De analisten vonden de resultaten over het vierde kwartaal sterk maar de verwachtingen voor 2010 een teleurstelling. Voorlopig heeft geen van de analisten echter zijn taxaties voor het aandeel gewijzigd waardoor de consensus voor het aandeel licht positief blijft.
Door onze redactie
ABN AMRO
De analisten van ABN AMRO stellen dat de resultaten van Crucell over het vierde kwartaal beter waren dan verwacht. De analisten wijzen erop dat de winst weliswaar daalde met 18% maar dat dit fors minder was dan de 53% waar de markt op rekende. De analisten stellen dat de stijging van de omzet in 2009 tot 358 miljoen euro voornamelijk te danken was aan de sterke verkopen van Qiunvaxem.
De brutomarge van 42% vonden de analisten wel een tegenvaller als deze wordt vergeleken met de 45% die in 2008 nog werd gerealiseerd. Mede op basis van het voorgaande blijven de analisten bij hun houdadvies voor het aandeel.
SNS Securities
Analist Danny van Doesburg vond de resultaten die Crucell heeft gerapporteerd beter dan verwacht. De verwachtingen vindt de analist echter conservatief en ver onder de consensus. De analist wacht op katalysatoren die de koers van het aandeel een nieuwe impuls kunnen geven. Mede daarom blijft hij bij zijn houdadvies met een koersdoel van 15,30 euro.
Petercam
Analist Jan van den Bossche stelt in een reactie dat Crucell over het afgelopen kwartaal sterke resultaten heeft laten zien. De verwachtingen die het concern heeft afgegeven voor 2010 zijn echter voor de analist een teleurstelling. De analist zag voor 2010 nog wel groeipotentieel maar dit is door het concern niet bevestigd aangezien het spreekt van een uitdagende uitgangspositie. De analist rekende op een omzetstijging van 15% in 2010, waar Crucell rekent op een stabiele omzet. De analist blijft bij zijn add-advies omdat er weinig neerwaarts risico aanwezig is door de sterke balans en positieve kasstroom.
Volgens Van den Bossche wil Crucell met de uitspraak bewerkstelligen dat beleggers zich niet op de korte termijn winsten richten. Tot slot merkt de analist op dat de verhoging van de uitgaven aan R&D veel hoger zijn dan waar de analist op had geanticipeerd.
RBS
De analisten van Royal Bank of Scotland vinden de resultaten beter dan verwacht maar de outlook zwak. De analisten hebben een hold-advies voor het aandeel uitstaan.
Bank of America Merrill Lynch
De analisten zijn net als veel andere analisten van mening dat de verwachtingen die Crucell heeft uitgesproken voor 2010 teleurstellend zijn. Mede daarom hebben de analisten besloten het advies voor het aandeel te handhaven op underperform.
Consensus
Doordat er vooralsnog geen wijzigingen zijn door gevoerd door analisten blijft de consensus voor het aandeel licht positief. Momenteel staan er voor het aandeel 5 koop-, 10 houd- en 3 verkoopadviezen uit. Het gemiddeld koersdoel bedraagt 15,82 euro wat zorgt voor een gemiddeld verwacht rendement van 11,28%. Analisten verschillen echter van mening omtrent het koersdoel. Zo staat er voor het aandeel een koersdoel uit van 14,40 euro (ING) wat zorgt voor een rendement van slechts 1,30%, terwijl het koersdoel van 17 euro (Jefferies & Co) zorgt voor een verwacht rendement van 19,59%.
Woensdag 18 augustus 2010
Crucell maakte dinsdag haar resultaten over het tweede kwartaal bekend, waaruit bleek dat het concern weer een winst wist te realiseren dankzij een sterke groei van de verkopen van Quinvaxem. Mede hierdoor heeft het biotechnologieconcern haar verwachtingen voor heel 2010 opwaarts bijgesteld. Analist... Meer >
Donderdag 22 juli 2010
De analisten van Royal Bank of Scotland (RBS) zijn van mening dat Crucell een nog zeer ondergewaardeerd aandeel is en hanteren daarom een koopadvies. Dit is het tegenovergestelde van wat de analisten van ABN AMRO van mening zijn over het aandeel, die recent nog hun advies voor het biotechnologieconc... Meer >
Vrijdag 25 juni 2010
Crucell maakte deze week bekend dat het een studie gaat doen naar een middel tegen verkoudheid. Het concern zag het afgelopen kwartaal het nettoverlies oplopen, maar wil met nieuwe vaccins zijn positie verbeteren. Analisten zijn de afgelopen periode positiever geworden over het aandeel en hebben het... Meer >
Dinsdag 11 mei 2010
Crucell maakte dinsdagmorgen zijn resultaten over het eerste kwartaal bekend. Het biotechnologieconcern realiseerde een nettoverlies, wat onder meer te wijten was aan opgelopen uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling. Het concern handhaaft wel zijn outlook voor de rest van het jaar. Analisten hadden... Meer >
Woensdag 7 april 2010
Dinsdag werd bekend dat Crucell gaat samenwerken met GlaxoSmithKline voor de ontwikkeling van een malariavaccin. Analisten zien de samenwerkingsovereenkomst als een positieve ontwikkeling, maar verwachten niet dat de koers van het aandeel de komende periode fors zal stijgen door dit nieuws. Analist... Meer >
Dinsdag 6 april 2010
Het biotechnologiebedrijf Crucell heeft een bindende overeenkomst gesloten met branchegenoot GlaxoSmithKline om samen een tweede generatie malariavaccin te gaan ontwikkelen. Dat maakte Crucell dinsdag bekend, zonder financiële details te geven. Preklinische data van andere studies wezen op betere im... Meer >
Donderdag 11 februari 2010
Naar aanleiding van de resultaten die biotechnologiebedrijf Crucell afgelopen dinsdag naar buiten bracht hebben verscheidene analisten hun taxaties voor het aandeel neerwaarts bijgesteld. De analisten stellen onder meer dat ondanks de goede resultaten over het vierde kwartaal van 2009 de verwachting... Meer >
Dinsdag 3 november 2009
De resultaten die biotechnologieconcern Crucell naar buiten bracht heeft tot teleurstelling geleidt bij diverse analisten. Mede daarom hebben zij hun opinie over het aandeel inmiddels in beraad genomen en verwacht wordt dat zij hun taxaties zullen verlagen. Toch zijn er ook enkele positieve geluiden... Meer >
Woensdag 30 september 2009
Naar aanleiding van het nieuws van afgelopen maandag dat Crucell een overeenkomst heeft gesloten met het Amerikaanse Johnson & Johnson hebben verscheidene analisten een dag daarna hun opinie voor het aandeel bijgesteld. Zowel adviezen als koersdoelen werden verhoogd, waardoor het sentiment aan de be... Meer >
Maandag 28 september 2009
Maandagmorgen maakte Crucell bekend dat het met het Amerikaanse Johnson & Johnson een strategische samenwerking aangaat. Analisten stellen in hun reacties dat de alliantie als een verrassing komt maar wel goed nieuws is. Het verkleint volgens de analisten echter wel de kansen op een overname van Cru... Meer >
