Genève, le 27 avril 2016 - STMicroelectronics (NYSE : STM) un leader mondial des semi-conducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers du premier trimestre 2016, clos le 2 avril 2016.
Le chiffre d'affaires net du premier trimestre s'élève à 1,61 milliard de dollars, la marge brute à 33,4% et la perte nette à 0,05 dollar par action.
« Les résultats de ST sont conformes aux prévisions et meilleurs que la saisonnalité habituelle en dépit d'un scénario macroéconomique volatile et de dynamiques mitigées de l'industrie qui prévalaient au début du trimestre », a déclaré Carlo Bozotti, Président et CEO de STMicroelectronics.
« Alors que le chiffre d'affaires a enregistré une baisse séquentielle de 3,3% au premier trimestre, nous nous concentrons sur le retour à une croissance en rythme annuel. Nous avons déjà commencé, au premier trimestre, avec deux gammes de produits importantes qui représentaient environ 50% du chiffre d'affaires de ST en 2015 : l'automobile, tirée par la pénétration de nos produits dans tous les domaines, et les microcontrôleurs, tirés par la famille STM32. Ces deux activités sont au coeur de notre stratégie centrée sur le Smart driving et l'Internet des Objets pour les applications dans l'industrie, la maison, la ville et le grand public. Ces premiers résultats montrent que les choix stratégiques que nous avons faits portent déjà leurs fruits. »
Résultats financiers du 1er trimestre 2016
US GAAP
(En millions de dollars US) | T1 2016 | T4 2015 | T1 2015 |
Chiffre d'affaires net | 1 613 | 1 668 | 1 705 |
Marge brute | 33,4% | 33,5% | 33,2% |
Résultat d'exploitation (Perte) | (33) | 25 | (19) |
Résultat net (Perte) part du groupe | (41) | 2 | (22) |
Non-US GAAP
(1)
(En millions de dollars US) | |||
Résultat (Perte) d'exploitation avant dépréciations et restructurations | (5) | 29 | 10 |
Free cash flow | 31 | 148 | 41 |
Situation financière nette | 439 | 494 | 512 |
Synthèse des résultats financiers trimestriels par groupe de produits
Au premier trimestre 2016, ST a réorganisé ses familles de produits en trois groupes produits afin de mieux exploiter les synergies liées à sa stratégie centrée sur le Smart driving et l'Internet des objets : Groupe Produits pour l'automobile et Discrets (Automotive and Discrete Group, ADG) ; Groupe Produits Analogiques et MEMS (Analog and MEMS Group, AMG) et Groupe Microcontrôleurs et Produits Digitaux (Microcontrollers and Digital IC's Group, MDG). Le Groupe MDG inclut l'activité Produits pour set-top box de ST, qui est en cours de restructuration pour atteindre à terme une économie de 170 millions de dollars en données annualisées. A des fins comparatives, les résultats de toutes les périodes antérieures ont été re-ventilés sur la base de la nouvelle segmentation des activités en 2016.
Chiffre d'affaires net par Groupe Produits
(En millions de dollars US) | T1 2016 | T4 2015 | T1 2015 |
ADG (Automobile et Produits discrets) | 671 | 637 | 674 |
AMG (Analogiques et MEMS) | 369 | 370 | 445 |
MDG (Microcontrôleurs et Produits numériques) | 532 | 614 | 530 |
Autres (a) | 41 | 47 | 56 |
Total | 1 613 | 1 668 | 1 705 |
Analyse des résultats financiers du premier trimestre 2016
Le chiffre d'affaires net du premier trimestre ressort en baisse séquentielle de 3,3%, conformément aux prévisions de la Société et reflétant globalement les facteurs saisonniers. Le chiffre d'affaires du Groupe ADG (Automobile et Produits discrets), le Groupe Produits le plus important de ST, a augmenté de 5,4% sur une base séquentielle. Cette croissance d'ADG reflète la forte demande sur le marché des applications automobiles, notamment en Europe, partiellement compensée par des conditions de marché difficiles et la saisonnalité dans l'activité Produits discrets. Le chiffre d'affaires du Groupe AMG (Produits Analogiques et MEMS) est resté stable par rapport au quatrième trimestre 2015 tandis que celui du Groupe MDG (Microcontrôleurs et Produits numériques), partant d'une base de comparaison élevée au trimestre précédent, a reculé de 13,4%.
Par rapport au premier trimestre 2015, le chiffre d'affaires net s'inscrit en baisse de 5,4% (-3,3% si l'on exclut les effets de change négatifs et l'arrêt progressif de certaines activités comme les produits d'ancienne génération pour téléphones mobiles, les modules caméra et les produits pour set-top box). Ce recul reflète des conditions de marché plus faibles. Par contre, le chiffre d'affaires de certaines familles de produits a progressé. Le chiffre d'affaires dans l'automobile et les microcontrôleurs, hors effets de change négatifs, a augmenté de plus de 4,0% pour chacune de ces activités.
A compter du premier trimestre 2016, ST a trois organisations régionales des ventes : EMEA, Amériques et Asie-Pacifique. La région Asie-Pacifique regroupe les anciennes zones Japon & Corée et Chine-Asie du Sud. Par rapport au premier trimestre 2015, la région EMEA affiche une croissance de 3,0% tandis que les Amériques et l'Asie-Pacifique reculent respectivement de 8,0% et 8,6%.
La marge brute du premier trimestre 2016 s'élève à 538 millions de dollars en valeur absolue et à 33,4% en pourcentage, en incluant un impact négatif des charges de capacités inutilisées d'environ 60 points de base. La marge brute s'est améliorée de 20 points de base par rapport au premier trimestre 2015, grâce à des effets de change favorables après couverture, à des charges de capacités inutilisées moins élevées et à des efficiences opérationnelles partiellement compensées par des pressions sur les prix. Par rapport au quatrième trimestre 2015, la marge brute du premier trimestre 2016 a baissé de 10 points de base dû à des efficiences opérationnelles et les pressions sur les prix partiellement compensées par des charges de capacités inutilisées plus faibles, un mix produit et des effets de change après couverture plus favorables.
Les frais commerciaux, généraux et administratifs et les dépenses de R&D s'élèvent au total à 571 millions de dollars, à comparer à 591 millions de dollars au premier trimestre 2015. La différence tient essentiellement à des effets de change favorables après couverture et au plan d'économies achevé en 2015. Par rapport au quatrième trimestre 2015, les frais commerciaux, généraux et administratifs et les dépenses de R&D ont diminué de 12 millions de dollars, grâce à des effets de change favorables après couverture et à un nombre de jours calendaires moins élevé au premier trimestre 2016.
Le poste Autre produits et charges nets affiche un montant positif de 28 millions de dollars, essentiellement grâce au financement de la R&D.
La perte d'exploitation avant coûts de restructuration et provisions pour dépréciations (1) s'élève à 5 millions de dollars (ou -0,3% du chiffre d'affaires) au premier trimestre 2016, à comparer à un résultat d'exploitation de 10 millions de dollars (ou +0,6% du chiffre d'affaires) au premier trimestre 2015. Cette perte reflète une baisse du chiffre d'affaires et des pressions sur les prix, en partie compensées par des effets de change favorables après couverture, une amélioration du mix produits et des efficiences opérationnelles. Par rapport au premier trimestre 2015, le résultat d'exploitation des Groupes ADG et MDG s'est amélioré tandis que celui du Groupe AMG a enregistré une baisse de rentabilité principalement due à une baisse de son chiffre d'affaires.
Les coûts de restructuration et provisions pour dépréciations s'élèvent à 28 millions de dollars au premier trimestre 2016 et sont principalement liés à la phase initiale du plan de restructuration de l'activité produits pour set-top box.
La perte nette s'élève à 41 millions de dollars au premier trimestre 2016 (ou -0,05 dollar par action), à comparer à une perte nette de 22 millions de dollars au premier trimestre 2015 et un résultat net de 2 millions de dollars au quatrième trimestre 2015.
Pour le premier trimestre 2016, le taux de change moyen effectif retenu par la Société était d'environ 1,10 dollar pour 1,00 euro, à comparer à 1,23 dollar pour 1,00 euro au premier trimestre 2015 et 1,11 dollar pour 1,00 euro au quatrième trimestre 2015.
Flux de trésorerie et Bilan - Faits marquants
Les dépenses d'investissement après déduction des produits de cession ressortent à 100 millions de dollars au premier trimestre 2016, à comparer à 89 millions de dollars au premier comme au quatrième 2015.
Les stocks s'élèvent à 1,30 milliard de dollars à la fin du premier trimestre, en hausse de 4% par rapport au quatrième trimestre 2015, avec un taux de rotation de 3,3 fois (ou 109 jours).
Au premier trimestre, la Société a distribué 88 millions de dollars de dividendes en numéraire. Le 1 er avril 2016, le Conseil de Surveillance ST a proposé dans ses résolutions la distribution d'un dividende en numéraire de 0,24 dollar par action ordinaire en circulation, payable par tranches trimestrielles de 0,06 dollar pour le second, troisième et quatrième trimestre 2016 et le premier trimestre 2017 aux actionnaires inscrits dans les registres de la Société au moment de chaque versement trimestriel. L'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires se tiendra le 25 mai 2016 à Amsterdam, aux Pays-Bas.
La situation financière nette (1) de ST s'élevait à 439 millions de dollars le 2 avril 2016, contre 494 millions de dollars le 31 décembre 2015. Au 2 avril 2016, le total des ressources financières de ST ressortait à 2,04 milliards de dollars et son endettement total à 1,60 milliard de dollars.
En incluant les participations ne donnant pas le contrôle, le montant total des fonds propres s'élevait à 4,82 milliards de dollars à la fin du trimestre.
(1) Mesure non US GAAP. Pour des informations supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP, veuillez-vous référer à l'Annexe.
Perspectives relatives à l'activité du deuxième trimestre 2016
M. Bozotti a déclaré : « Après quelques trimestres de morosité, nous avons commencé à voir des signes de reprise de l'industrie au cours du premier trimestre, avec une amélioration des prises de commandes dans toutes les régions et en particulier pour les applications automobiles et industrielles. Sur ces bases, nous anticipons une croissance séquentielle du chiffre d'affaires net d'environ 5,5% au point médian et une marge brute d'environ 34,0% au point médian. »
Au deuxième trimestre 2016, la Société prévoit une croissance du chiffre d'affaires d'environ 5,5 % sur une base séquentielle, à plus ou moins 3,5 points de pourcentage. La marge brute du second trimestre devrait s'établir autour de 34,0%, à plus ou moins 2,0 points de pourcentage près, reflétant l'impact négatif sur la marge brute des charges de capacités de production inutilisées pour environ 60 points de base.
Ces perspectives reposent sur une hypothèse de taux de change effectif d'environ 1,12 dollar pour 1 euro pour le deuxième trimestre 2016 et comprend l'impact des contrats de couverture existants. Le deuxième trimestre se clôturera le 2 juillet 2016.
Informations institutionnelles
L'ordre du jour complet et les informations détaillées nécessaires concernant l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires 2016 ainsi que tous les documents afférents, sont disponibles sur le site internet de la Société ( www.st.com ).
Produits et technologies - Faits marquants du premier trimestre 2016
Produits automobiles et discrets (ADG)
Produits analogiques et MEMS (AMG)
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG)
Utilisation d'informations financières complémentaires non-US GAAP
Ce communiqué de presse contient des informations financières complémentaires non-US GAAP comme le résultat (perte) d'exploitation avant charges liées aux dépréciations et restructurations, la marge d'exploitation avant dépréciations et restructurations, le résultat net ajusté par action, le free cash flow et la situation financière nette.
Nous attirons l'attention de nos lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les normes comptables américaines US GAAP et qu'elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures financières US GAAP. De plus, de telles mesures financières non-US GAAP pourraient également ne pas être comparables à d'autres informations de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés.
Vous trouverez dans l'Annexe de ce communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières correspondantes en normes US GAAP. Pour remédier à ces limites, les informations financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même temps que les états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes américaines US GAAP.
Informations à caractère prévisionnel
Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière significative les résultats, performances ou événements réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers facteurs comme :
Compte tenu de tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos activités pourraient différer de ces prévisions de manière significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux perspectives d'avenir peuvent être identifiées comme telles par l'utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir », « être attendu », « devrait », « serait », « vise » ou « anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie, plans ou d'intentions.
Certains de ces facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information - Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2015, déposé auprès de la SEC le 16 mars 2016. Si l'un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse, tels qu'anticipés, crus ou attendus. Nous n'avons pas l'intention d'assumer et n'assumons aucune obligation de mise à jour des informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou circonstances à venir.
Informations sur la présentation des résultats, la conférence téléphonique et la retransmission sur internet (webcast)
Le 27 avril 2016, la direction de STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique afin de commenter la performance opérationnelle de la Société au cours du premier trimestre 2016.
La conférence téléphonique se tiendra à 9h30 (heure de Paris) et sera retransmise en direct sur le site internet à l'adresse http://investors.st.com. Pour accéder au webcast, nous vous suggérons de vous connecter 15 minutes avant le début de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer les logiciels audio nécessaires. Le webcast sera disponible jusqu'au 13 mai 2016.
A propos de STMicroelectronics
ST, un leader mondial sur le marché des semi-conducteurs, fournit des solutions et produits intelligents qui consomment peu d'énergie et sont au coeur de l'électronique que chacun utilise au quotidien. Les produits de ST sont présents partout, et avec nos clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à développer les nouvelles générations d'appareils mobiles et de l'Internet des objets. Par l'utilisation croissante de la technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme de « life.augmented ».
En 2015, ST a réalisé un chiffre d'affaires net de 6,90 milliards de dollars auprès de plus de 100 000 clients à travers le monde. Des informations complémentaires sont disponibles sur le site : www.st.com.
Contacts presse :
Nelly Dimey
Tél : 01.58.07.77.85
Mobile : 06. 75.00.73.39
nelly.dimey@st.com
Alexis Breton
Tél : 01.58.07.78.62
Mobile : 06.59.16.79.08
alexis.breton@st.com
Relations avec les Investisseurs :
Céline Berthier(tableaux joints)
STMicroelectronics NV | ||
Compte de résultat consolidé | ||
En millions de dollars US à l'exception des montants par action | ||
Trimestre clos le | ||
(Non audité) | (Non audité) | |
2 avril | 28 mars | |
2016 | 2015 | |
Ventes nettes | 1 605 | 1 693 |
Autres produits | 8 | 12 |
CHIFFRE D'AFFAIRES | 1 613 | 1 705 |
Coût des ventes | (1 075) | (1 139) |
MARGE BRUTE | 538 | 566 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs | (229) | (222) |
Frais de recherche et développement | (342) | (369) |
Autres produits et charges opérationnels, nets | 28 | 35 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels,
coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés | (28) | (29) |
Total charges d'exploitation | (571) | (585) |
PERTE D'EXPLOITATION | (33) | (19) |
Charges financières nettes | (5) | (5) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en équivalence | - | 4 |
PERTE AVANT IMPÔTS ET PART REVENANT AUX PARTICIPATIONS | (38) | (20) |
NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | ||
Charge d'impôt sur les bénéfices | (2) | (1) |
PERTE NETTE | (40) | (21) |
Perte nette (résultat) attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | (1) | (1) |
PERTE NETTE PART DU GROUPE | (41) | (22) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION | (0,05) | (0,03) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE | (0,05) | (0,03) |
MOYENNE PONDÉRÉE | ||
DU NOMBRE D'ACTIONS RETENUE | ||
POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION | 878,6 | 874,0 |
STMicroelectronics NV | |||
Bilan consolidé | |||
Au | 2 avril | 31 décembre | 28 mars |
En millions de dollars US | 2016 | 2015 | 2015 |
(Non audité) | (Audité) | (Non audité) | |
ACTIFS | |||
Actifs courants | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 697 | 1 771 | 1 949 |
Trésorerie soumise à restriction | - | 4 | - |
Valeurs mobilières de placement | 343 | 335 | 338 |
Créances clients, nettes | 891 | 820 | 971 |
Stocks et en-cours, nets | 1 302 | 1 251 | 1 193 |
Impôts différés actifs | 99 | 91 | 96 |
Actifs détenus en vue de leur revente | - | 1 | 34 |
Autres créances et actifs | 468 | 407 | 408 |
Total actifs courants | 4 800 | 4 680 | 4 989 |
Goodwill | 79 | 76 | 76 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes | 162 | 166 | 184 |
Immobilisations corporelles, nettes | 2 333 | 2 321 | 2 468 |
Actifs d'impôts différés à long terme | 458 | 436 | 385 |
Placements à long terme | 57 | 57 | 58 |
Autres actifs non courants | 492 | 459 | 552 |
3 581 | 3 515 | 3 723 | |
Total actifs | 8 381 | 8 195 | 8 712 |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||
Passifs courants | |||
Dette à court terme | 173 | 191 | 200 |
Dettes fournisseurs | 666 | 525 | 706 |
Autres dettes et charges à payer | 692 | 703 | 860 |
Dividendes à payer aux actionnaires | 10 | 97 | 14 |
Impôts différés passifs | 4 | 2 | - |
Impôts courants à court terme | 52 | 42 | 38 |
Total passifs courants | 1 597 | 1 560 | 1 818 |
Dette financière à long terme | 1 428 | 1 421 | 1 575 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite | 367 | 351 | 367 |
Passif d'impôts différés à long terme | 11 | 12 | 10 |
Autres passifs non courants | 161 | 158 | 181 |
1 967 | 1 942 | 2 133 | |
Total passifs | 3 564 | 3 502 | 3 951 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels | |||
Capitaux propres | |||
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires
de la société mère | |||
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions autorisées mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 910 970 920 actions émises, 878 593 740 actions en circulation) | 1 157 | 1 157 | 1 157 |
Primes | 2 790 | 2 779 | 2 749 |
Résultat consolidé | 483 | 525 | 795 |
Autre résultat global accumulé | 612 | 460 | 332 |
Actions propres | (288) | (289) | (334) |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère | 4 754 | 4 632 | 4 699 |
Participations ne donnant pas le contrôle | 63 | 61 | 62 |
Total capitaux propres | 4 817 | 4 693 | 4 761 |
Total passif et capitaux propres | 8 381 | 8 195 | 8 712 |
STMicroelectronics NV | |||
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE | |||
Flux de trésorerie (en millions de dollars US) | T1 2016 | T4 2015 | T1 2015 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation | 141 | 245 | 149 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement | (110) | (98) | (108) |
Trésorerie nette absorbée par les opérations de financement | (107) | (239) | (102) |
Diminution nette de la trésorerie | (74) | (98) | (68) |
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de dollars US) | T1 2016 | T4 2015 | T1 2015 |
Dotations aux amortissements | 184 | 194 | 175 |
Dépenses d'investissement immobilier | (100) | (89) | (89) |
Dividendes versés aux actionnaires | (88) | (92) | (82) |
Variation nette des stocks | (22) | (11) | 18 |
Annexe
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires
Chiffre d'affaires net par Segment de marché / Canal (%) | T1 2016 | T4 2015 | T1 2015 |
Total Equipementiers | 67% | 67% | 70% |
Distribution | 33% | 33% | 30% |
Au premier trimestre 2016, afin de mieux exploiter les synergies autour de son recentrage stratégique sur les applications destinées au Smart Driving et à l'Internet des Objets, ST a réorganisé ses familles de produits en trois groupes : Groupe Produits pour l'automobile et Discrets (Automotive and Discrete Group, ADG) ; Groupe Produits Analogiques et MEMS (Analog and MEMS Group, AMG) et Groupe Microcontrôleurs et Produits Digitaux (Microcontrollers and Digital IC's Group, MDG). Le Groupe MDG regroupe l'activité Décodeurs de ST actuellement soumise à une restructuration qui devrait déboucher à terme sur une économie de 170 millions de dollars en données annualisées. A des fins comparatives, les résultats des périodes antérieures ont été rétrospectivement re-ventilés sur la base de la segmentation de 2016.
Données par Groupe Produits
(En millions de dollars US) | T1 2015 | T2 2015 | T3 2015 | T4 2015 | 2015 | T1 2016 |
ADG (Automobile et Produits discrets) | ||||||
- Chiffre d'affaires net | 674 | 714 | 706 | 637 | 2,731 | 671 |
- Résultat d'exploitation (Perte) | 36 | 46 | 68 | 44 | 194 | 39 |
AMG (Analogiques et MEMS) | ||||||
- Chiffre d'affaires net | 445 | 445 | 411 | 370 | 1 671 | 369 |
- Résultat d'exploitation (Perte) | 37 | 30 | 34 | 8 | 109 | 2 |
MDG (Microcontrôleurs et produits numériques) | ||||||
- Chiffre d'affaires net | 530 | 558 | 590 | 614 | 2 292 | 532 |
- Résultat d'exploitation (Perte) | (28) | (1) | 22 | 36 | 29 | (3) |
Autres (a) | ||||||
- Chiffre d'affaires net | 56 | 43 | 57 | 47 | 203 | 41 |
- Résultat d'exploitation (Perte) | (64) | (63) | (33) | (63) | (223) | (71) |
Total | ||||||
- Chiffre d'affaires net | 1 705 | 1 760 | 1 764 | 1 668 | 6 897 | 1 613 |
- Résultat d'exploitation (Perte) | (19) | 12 | 91 | 25 | 109 | (33) |
(a) Le chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des ventes de la division Produits d'imagerie, des Sous-systèmes, des services d'assemblage ainsi que d'autres chiffres d'affaires. Le résultat (perte) d'exploitation du segment « Autres » comprend des éléments tels que les charges de capacités inutilisées, les dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, frais de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d'autres frais non alloués tels que le coût de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges d'exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets et divers frais non affectés aux Groupes de produits, ainsi que les résultats d'exploitation de la division Produits d'imagerie, des Sous-systèmes et autres produits. Le segment « Autres » intègre des charges de capacités inutilisées (10 millions de dollars au premier trimestre 2016, 30 millions de dollars au quatrième trimestre 2015 et 19 millions de dollars au premier trimestre 2015) ainsi que des charges de restructuration et des provisions pour dépréciations et autres coûts liés à des fermetures de sites (28 millions de dollars au premier trimestre 2016, 4 millions de dollars au quatrième trimestre 2015 et 29 millions de dollars au premier trimestre 2015).
(Annexe - suite)
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US GAAP
Réconciliation entre normes non-US GAAP - US GAAP
En millions de dollars US sauf pour les données par action
Les données financières complémentaires non-US GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données non-US GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un substitut aux mesures comptables US GAAP. En outre, nos données financières non-US GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables à des mesures non-US GAAP de même intitulé, utilisées par d'autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP individuelles et les raisons de présenter des informations financières non-US GAAP sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Pour remédier à ces limites, les données financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes comptables américaines US GAAP.
Le résultat d'exploitation (perte) avant dépréciations, charges de restructurations et éléments non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et expliquer l'impact des éléments qui n'ont pas été pris en compte tels que les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures. Le résultat net et le résultat par action (EPS) ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et communiquer sur l'impact des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l'impact de l'impôt applicable.
La Société pense que ces mesures financières non-US GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs et à la direction parce qu'elles mesurent la capacité de la Société à générer une rentabilité issue de ses activités, en excluant l'effet des acquisitions et des dépenses relatives à la rationalisation de ses activités et sites qu'elle ne considère pas comme faisant partie de son résultat d'exploitation en cours, permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données financières de la Société en normes GAAP : (i) de réaliser des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat d'exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les tendances de l'activité de la Société et d'analyser lesdites tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent généralement pas compte de ces éléments.
T1 2016
(en millions de dollars US et cents par action) | Marge brute | Résultat d'exploitation (perte) | Résultat net | Résultat par action correspondant |
US GAAP | 538 | (33) | (41) | (0,05) |
Dépréciations et restructurations | 28 | 28 | ||
Estimation de l'impact fiscal | (3) | |||
Non-US GAAP | 538 | 5 | (16) | (0,02) |
T4 2015
(en millions de dollars US et cents par action) | Marge brute | Résultat d'exploitation (perte) | Résultat net | Résultat par action correspondant |
US GAAP | 559 | 25 | 2 | 0.00 |
Dépréciations et restructurations | 4 | 4 | ||
Estimation de l'impact fiscal | (4) | |||
Non-US GAAP | 559 | 29 | 2 | 0.00 |
T1 2015
(en millions de dollars US et cents par action) | Marge brute | Résultat d'exploitation (perte) | Résultat net | Résultat par action correspondant |
US GAAP | 566 | (19) | (22) | (0,03) |
Dépréciations et restructurations | 29 | 29 | ||
Estimation de l'impact fiscal | (1) | |||
Non-US GAAP | 566 | 10 | 6 | 0.01 |
(Annexe - suite)
Situation financière nette : les ressources (dettes) représentent le solde de nos ressources financières totales et de notre dette financière totale. Le total de nos ressources financières comprend la trésorerie et équivalents de trésorerie, les valeurs mobilières de placement, les dépôts à court terme et la trésorerie soumise à restriction, tandis que la dette financière totale comprend les emprunts à court terme, la portion courante de la dette à long terme plus la dette à long terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé. Nous pensons que notre situation financière nette est une information utile pour les investisseurs car elle leur permet d'analyser plus aisément notre situation globale soit en termes d'endettement net ou de situation de trésorerie nette en mesurant nos ressources en capital à partir de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement ainsi que le niveau total de notre endettement financier. La situation financière nette n'est pas une mesure US GAAP.
Situation financière nette (en millions de dollars US) | 2 avril 2016 | 31 décembre 2015 | 28 mars 2015 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 697 | 1 771 | 1 949 |
Valeurs mobilières de placement | 343 | 335 | 338 |
Total des ressources financières | 2 040 | 2 106 | 2 287 |
Dette à court terme | (173) | (191) | (200) |
Dette financière à long terme | (1 428) | (1 421) | (1 575) |
Dette financière totale | (1 601) | (1 612) | (1 775) |
Situation financière nette | 439 | 494 | 512 |
Le Free cash flow se définit comme la trésorerie nette générée par les activités d'exploitation moins la trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement, hors achats et cessions de valeurs mobilières de placement, dépôts à court terme, trésorerie soumise à restriction et variation de la trésorerie nette liée à la déconsolidation de coentreprises. Nous pensons que le free cash flow est une information utile pour les investisseurs et la direction car il mesure la capacité de nos activités opérationnelles et d'investissement à générer de la trésorerie à même de soutenir nos activités opérationnelles. Le free cash flow n'est pas une mesure reconnue par les normes comptables US GAAP et ne correspond pas au cash flow total étant donné qu'il n'inclut pas les flux de trésorerie générés ou absorbés par les activités de financement. Il est à noter également que notre définition de free cash flow peut différer des définitions retenues par d'autres sociétés.
Free cash flow (en millions de dollars US) | T1 2016 | T4 2015 | T1 2015 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation | 141 | 245 | 149 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement | (110) | (98) | (108) |
Achats et cessions de valeurs mobilières, dépôts à court terme, trésorerie nette soumise à restriction et variation de la trésorerie nette dans le cadre de la déconsolidation des co-entreprises. | - | 1 | - |
Free cash flow | 31 | 148 | 41 |
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