Positieve verrassing bij Nutreco
Nutreco kwam donderdagmorgen met een trading update over het eerste kwartaal. Analisten waren over het algemeen zeer te spreken over de ontwikkelingen bij het concern en spreken van een positieve verrassing omtrent de verhoging van het verwachte resultaat voor het eerste halfjaar van 2010. Mede daardoor is de consensus voor het aandeel positief.
Door onze redactie
ABN AMRO
De analisten van ABN AMRO stellen dat Nutreco het afgelopen kwartaal verbetering heeft geconstateerd in alle divisies. De omzet kwam uit op ruim 1,07 miljard euro, wat in lijn lag met de verwachtingen en een stijging betekende van bijna 3% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. De analisten blijven bij hun koopadvies en hebben een koersdoel uitstaan van 50 eruo.
Bevredigend
Voor de analisten van CA Chevreux is de resultaatverwachting van Nutreco voor het eerste halfjaar van meer dan 70 miljoen euro een positieve verrassing. De analisten hadden zelf gerekend op 65 miljoen euro. De omzet over het eerste kwartaal lag in lijn met de ramingen van de analisten. De volumegroei van 2,4% noemen zij daarnaast bevredigend. CA Chevreux heeft momenteel een outperform-advies uitstaan met een koersdoel van 45 euro.
Zeer solide
Analist Maarten Bakker van Ageas Bank Nederland noemt de trading update van Nutreco zeer solide. De analist wijst op de sterke volumeontwikkelingen in de mengvoer-, premix- en visvoerdivisie. Bakker had ingecalculeerd dat de EBITA-verwachting voor het eerste halfjaar verhoogd zou worden naar ongeveer 70 miljoen euro, maar de analist stelt dat dit toch een signaal is van vertrouwen dat Nutreco een dergelijk duidelijke uitspraak doet.
Weinig verrassingen
De verhoging van de EBITA voor het eerste halfjaar van 2010 komt overeen met de verwachtingen van Jeffrey Leloux van Keijser Capital. De analist ziet verder weinig verrassingen in de omzetresultaten over het eerste kwartaal wat volgens hem een positief gegeven is. LeLoux blijft evenwel bij zijn hold-advies voor Nutreco.
Koersdoel verhoogd
Analist Richard Withagen heeft in reactie op de verhoogde outlook het koersdoel voor Nutreco verhoogd van 42,50 euro naar 45 euro. Volgens de analist zijn de volumes in diervoeding iets zwakker dan geraamd, maar de resultaatbijstelling ontwikkelt zich in lijn met de verwachting van de analist. Withagen blijft dan ook bij zijn hold-advies voor het aandeel.
Eerlijk gewaardeerd
Momenteel staan er voor het aandeel 9 koop-, 7 houdadviezen en slechts 1 verkoopadvies uit, waardoor de consensus positief is. Het gemiddeld koersdoel bedraagt 46,05 euro wat resulteert in een verwacht rendement van 0,51%. Dit houdt in dat analisten gemiddeld genomen het aandeel eerlijk gewaardeerd vinden en geen verder opwaarts potentieel zien.
Door onze redactie
ABN AMRO
De analisten van ABN AMRO stellen dat Nutreco het afgelopen kwartaal verbetering heeft geconstateerd in alle divisies. De omzet kwam uit op ruim 1,07 miljard euro, wat in lijn lag met de verwachtingen en een stijging betekende van bijna 3% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. De analisten blijven bij hun koopadvies en hebben een koersdoel uitstaan van 50 eruo.
Bevredigend
Voor de analisten van CA Chevreux is de resultaatverwachting van Nutreco voor het eerste halfjaar van meer dan 70 miljoen euro een positieve verrassing. De analisten hadden zelf gerekend op 65 miljoen euro. De omzet over het eerste kwartaal lag in lijn met de ramingen van de analisten. De volumegroei van 2,4% noemen zij daarnaast bevredigend. CA Chevreux heeft momenteel een outperform-advies uitstaan met een koersdoel van 45 euro.
Zeer solide
Analist Maarten Bakker van Ageas Bank Nederland noemt de trading update van Nutreco zeer solide. De analist wijst op de sterke volumeontwikkelingen in de mengvoer-, premix- en visvoerdivisie. Bakker had ingecalculeerd dat de EBITA-verwachting voor het eerste halfjaar verhoogd zou worden naar ongeveer 70 miljoen euro, maar de analist stelt dat dit toch een signaal is van vertrouwen dat Nutreco een dergelijk duidelijke uitspraak doet.
Weinig verrassingen
De verhoging van de EBITA voor het eerste halfjaar van 2010 komt overeen met de verwachtingen van Jeffrey Leloux van Keijser Capital. De analist ziet verder weinig verrassingen in de omzetresultaten over het eerste kwartaal wat volgens hem een positief gegeven is. LeLoux blijft evenwel bij zijn hold-advies voor Nutreco.
Koersdoel verhoogd
Analist Richard Withagen heeft in reactie op de verhoogde outlook het koersdoel voor Nutreco verhoogd van 42,50 euro naar 45 euro. Volgens de analist zijn de volumes in diervoeding iets zwakker dan geraamd, maar de resultaatbijstelling ontwikkelt zich in lijn met de verwachting van de analist. Withagen blijft dan ook bij zijn hold-advies voor het aandeel.
Eerlijk gewaardeerd
Momenteel staan er voor het aandeel 9 koop-, 7 houdadviezen en slechts 1 verkoopadvies uit, waardoor de consensus positief is. Het gemiddeld koersdoel bedraagt 46,05 euro wat resulteert in een verwacht rendement van 0,51%. Dit houdt in dat analisten gemiddeld genomen het aandeel eerlijk gewaardeerd vinden en geen verder opwaarts potentieel zien.
