Analisten reageren positief op Q3 ING
Analisten reageerden woensdag redelijk positief op de derdekwartaalresultaten van ING. De analisten wijzen er onder meer op dat de problemen bij ING, en dan vooral de divisie ING Direct, voornamelijk te wijten zijn aan de situaties in de Verenigde Staten. Vooralsnog blijven de analisten bij hun eerder afgegeven taxaties voor het aandeel.
KBC Securities
Analist Dirk Peeters geeft in zijn researchrapport aan dat de nettowinst van 778 miljoen euro licht hoger is dan de eerder aangekondigde 750 miljoen euro. De opbrengsten van de bankactiviteiten die behouden zullen worden vindt de analist redelijk sterk. De resultaten van ING Direct waren volgens Peeters zwak maar dit was volledig te wijten aan de Verenigde Staten, wat uiterlijk in 2013 van de hand zal worden gedaan. De verzekeringsactiviteiten toonden een goede performance volgens de analist ondanks dat sommige cijfers aantonen dat het economische klimaat nog steeds uitdagend is. De analist blijft vooralsnog bij zijn reduce-advies met een koersdoel van 8 euro.
ABN AMRO
De analisten van ABN AMRO stellen dat ING op koers ligt en handhaven daarom hun koopadvies voor het aandeel. De analisten constateren wel een aantal negatieve punten in de derdekwartaalcijfers. Zo was bijvoorbeeld het verlies bij ING Direct groter dan verwacht en werd het resultaat van de verzekeringsactiviteiten geholpen door een aantal eenmalige baten. Daar staat tegenover dat de kosten bij het concern met ongeveer 10% zijn teruggebracht en de balansratio’s een duidelijk herstel tonen. De analisten stellen ook dat de provisies in de Verenigde Staten een afname laten zien, wat gezien kan worden als goed nieuws. De analisten geloven dat de aandelen extra waarde bevatten wanneer het herstructureringsproces bij ING succesvol is afgerond en vinden daarom het positieve advies gerechtvaardigd.
SNS Securities
Analist Maarten Altena stelt in een reactie op de derdekwartaalcijfers dat het concern profiteert van betere rentemarges. De analist zal gefocust blijven op de bankactiviteiten van ING gegeven het feit dat dit de hoofdactiviteit van het concern zal worden. De commerciële resultaten vond Altena sterk en vooral gedreven door verbeterde rentemarges tot 1,4%. De voorzieningen voor slechte leningen daalden met 22% tot 662 miljoen euro maar de analist verwacht niet dat deze daling zal doorzetten. De analist blijft de Real Estate divisie en de hypotheekgerelateerde kredieten een probleem vinden, vooral door het aantal wanbetalers op Amerikaanse hypotheken. Voor de lange termijn blijft de analist bij zijn buy-advies waarbij hij een koersdoel hanteert van 10,20 euro.
KBC Securities
Analist Dirk Peeters geeft in zijn researchrapport aan dat de nettowinst van 778 miljoen euro licht hoger is dan de eerder aangekondigde 750 miljoen euro. De opbrengsten van de bankactiviteiten die behouden zullen worden vindt de analist redelijk sterk. De resultaten van ING Direct waren volgens Peeters zwak maar dit was volledig te wijten aan de Verenigde Staten, wat uiterlijk in 2013 van de hand zal worden gedaan. De verzekeringsactiviteiten toonden een goede performance volgens de analist ondanks dat sommige cijfers aantonen dat het economische klimaat nog steeds uitdagend is. De analist blijft vooralsnog bij zijn reduce-advies met een koersdoel van 8 euro.
ABN AMRO
De analisten van ABN AMRO stellen dat ING op koers ligt en handhaven daarom hun koopadvies voor het aandeel. De analisten constateren wel een aantal negatieve punten in de derdekwartaalcijfers. Zo was bijvoorbeeld het verlies bij ING Direct groter dan verwacht en werd het resultaat van de verzekeringsactiviteiten geholpen door een aantal eenmalige baten. Daar staat tegenover dat de kosten bij het concern met ongeveer 10% zijn teruggebracht en de balansratio’s een duidelijk herstel tonen. De analisten stellen ook dat de provisies in de Verenigde Staten een afname laten zien, wat gezien kan worden als goed nieuws. De analisten geloven dat de aandelen extra waarde bevatten wanneer het herstructureringsproces bij ING succesvol is afgerond en vinden daarom het positieve advies gerechtvaardigd.
SNS Securities
Analist Maarten Altena stelt in een reactie op de derdekwartaalcijfers dat het concern profiteert van betere rentemarges. De analist zal gefocust blijven op de bankactiviteiten van ING gegeven het feit dat dit de hoofdactiviteit van het concern zal worden. De commerciële resultaten vond Altena sterk en vooral gedreven door verbeterde rentemarges tot 1,4%. De voorzieningen voor slechte leningen daalden met 22% tot 662 miljoen euro maar de analist verwacht niet dat deze daling zal doorzetten. De analist blijft de Real Estate divisie en de hypotheekgerelateerde kredieten een probleem vinden, vooral door het aantal wanbetalers op Amerikaanse hypotheken. Voor de lange termijn blijft de analist bij zijn buy-advies waarbij hij een koersdoel hanteert van 10,20 euro.
