Dynamiek in private equity landschap: historisch laag aantal exits

Trends en mutaties in de Nederlandse markt

In eerdere rapportages van Aeternus hebben ze een uitgebreid overzicht gegeven van het private equity landschap en de mutaties in de eerste helft van 2024. In deze editie belichten ze de mutaties die in de tweede helft van 2024 hebben plaatsgevonden zowel in de portfolio’s van private equity bedrijven als in het aantal PE-partijen.

"IT, Software AG & Technology wordt door 78,7% van de PE-partijen als interessegebied genoemd, maar slechts 67,7% heeft daadwerkelijk investeringen in deze sector. Consumer Products en Pharma, Healthcare & Life Sciences tonen vergelijkbare patronen."

Enkele key take-aways van dit rapport zijn:

Historisch laag aantal exits: In H2 2024 waren er slechts 82 exits (1,5% van de portefeuille van 5.499 bedrijven), veel lager dan de normale 7–10%.

Nieuwe investeringen: Er hebben 476 investeringen in H2 2024 plaatsgevonden, waarvan 144 in Nederland en 332 in het buitenland.

Digitalisering en AI: Ruim 30,2% van alle investeringen zit in IT, Software AG & Technology bedrijven, met een duidelijke verschuiving naar Big Data, AI en softwareontwikkeling.

Structurele portfolio-verschuivingen: Financial Services wordt afgebouwd, terwijl Chemicals & Energy groeit door de focus op duurzame energie.

In Nederlandse handen: Nederlandse bedrijven blijven in 86,5% van de gevallen in handen van Nederlandse PE’s.

Financiële criteria: Nederlandse partijen concentreren zich sterk op het €20-30 miljoen segment. Buitenlandse PE’s zijn daarentegen kapitaalkrachtiger en richten zich vaker op transacties boven €100 miljoen.