Halbjahresbericht 2007: Starke Steigerung von Betriebsergebnis und Konzerngewinn infolge höherer Bewertung des Immobilienportfolios
Der Jelmoli Konzern hat im ersten Halbjahr 2007 das Betriebsergebnis (EBIT der weitergeführten Geschäftstätigkeiten) um CHF 417.9 Mio. auf CHF 476.7 Mio. gesteigert. Der Konzerngewinn (inklusive aufgegebene Geschäftstätigkeiten) erreicht dank dem einmaligen Effekt aus der höheren Bewertung des Immobilienportfolios CHF 371.8 Mio. Konzern (konsolidiert, ungeprüft) 1. Halbjahr (in Mio. CHF) 2007 2006 Veränderung Umsatz 111.7 110.9 +0.7% vergleichbar +3.3% Mietertrag (inkl. Eigenmieten) 73.2 67.9 +7.8% vergleichbar +4.9% Betriebsergebnis EBITDA 57.2 57.9 -0.7 Abschreibungen -9.0 -9.6 Wertsteigerung Immo IAS40 428.5 - Badwill aus Akquisition - 10.5 Betriebsergebnis EBIT 476.7 58.8 +417.9 Finanzergebnis -19.3 -27.8 Ergebnis vor Steuern EBT 457.4 31.0 Steuern -113.2 -8.2 Ergebnis aus weitergeführten 344.2 22.8 +321.4 Geschäftstätigkeiten Ergebnis aus aufgegebenen 26.8 31.2 Geschäftstätigkeiten Reingewinn Net Profit 371.0 54.0 +317.0 davon Jelmoli-Aktionäre 371.8 53.8 (Konzerngewinn) davon Minderheitsanteile -0.8 0.2 Im Hinblick auf die anstehende Strategieüberprüfung und dem Ende Juli erfolgten Verkauf des Immobilienportfolios wurde der Marktwert der Renditeliegenschaften neu geschätzt, was auf Konzernebene zu einer deutlich höheren Bewertung von CHF 428.5 Mio. geführt hat. Da der Verkaufsvertrag des Detailhandelsteils der Dipl.Ing. Fust AG und von netto24 bereits vor Mitte Jahr unterzeichnet wurde, wird das gesamte Ergebnis dieser Konzerneinheit unter «nicht mehr weitergeführte Unternehmensbereiche» nur noch summarisch und netto ausgewiesen. Konzern-Finanzergebnis Das Finanzergebnis weist einen Aufwandüberschuss von CHF -19.3 Mio. (Vorjahr CHF -27.8 Mio.) aus. Bis zur Fälligkeit im Mai 2007 wurde die CHF 200 Mio. Wandelanleihe nahezu vollständig in insgesamt 77'728 neue Inhaberaktien (davon bereits 11 im Jahr 2006) umgewandelt und musste nicht mehr weiter verzinst werden. Damit reduziert sich auch der Zinsaufwand im laufenden Jahr deutlich. Konzerngewinn Der Konzerngewinn inklusive der nicht mehr weitergeführten Geschäftstätigkeiten (Fust und netto24) konnte vor allem infolge der deutlichen Wertsteigerung des Immobilienportfolios insgesamt um CHF 318.0 Mio. auf CHF 371.8 Mio. gesteigert werden. Ausblick 2007: Deutliche Steigerung von Betriebsergebnis und Konzerngewinn erwartet Der Vollzug der Übergabe des Detailhandelsteils der Dipl. Ing. Fust AG an Coop ist auf Ende November 2007 (nach Vorliegen des Entscheids der Wettbewerbskommission) vorgesehen. Bis zu diesem Zeitpunkt verbleibt das Ergebnis dieser Einheit im Konsolidierungskreis der Jelmoli Holding AG. Das Closing der Immobilientransaktion ist für Anfang Oktober 2007 vorgesehen. Damit wird das Nettoresultat dieses Verkaufs erst im zweiten Halbjahr wirksam und zusammen mit dem Jahresergebnis im Geschäftsbericht 2007 detailliert ausgewiesen. Aus dem Verkauf von Fust und dem Liegenschaftenportfolio wird im Zeitpunkt der Closings bezogen auf die Bilanzwerte per 30. Juni 2007 gesamthaft ein Verkaufsgewinn von über CHF 1 Mrd. resultieren. Jelmoli Holding AG Walter Fust, Präsident des Verwaltungsrats Gustav Stenbolt, Präsident des Verwaltungsratsausschusses Detailhandel Veränderung 1. Halbjahr (in Mio. CHF) 2007 2006 effektiv vergl.bar Weitergeführte Geschäftsbereiche Umsatz Jelmoli Zürich (inkl. Molino/Fundgruben/Beach 111.7 110.9 +0.7% +3.3% Mountain) Betriebsgewinn EBITDA 6.4 8.0 -1.6 -8.7 Abschreibungen -5.4 -5.1 -0.3 Betriebsergebnis EBIT 1.0 2.9 -1.9 Aufgegebene Geschäftsbereiche Umsatz Dipl. Ing. Fust/netto24 420.1 383.4 +9.6% +0.8% Verkauf der Unternehmenseinheit Dipl.Ing. Fust/netto24 Ende Mai 2007 wurden die Detailhandelsbereiche der Dipl.Ing.Fust AG sowie der netto24 zum Preis von CHF 990 Mio. (inkl. Finanz-Verbindlichkeiten) an die Coop-Gruppe verkauft. Nachdem diese Konzerneinheit in den vergangenen Jahren ihr Filialnetz über das Jelmoli Immobilienportfolio v.a. in der Westschweiz nochmals deutlich ausgebaut hat, konnten keine weiteren Synergiepotentiale innerhalb der Jelmoli Gruppe mehr ausgemacht werden. Mit dem Verkauf an Coop bieten sich für Fust die bestmöglichen Chancen zu einer entwicklungsfähigen Zukunft und zur Nutzung von zusätzlichen Synergien. Jelmoli Zürich (House of Brands) Jelmoli Zürich (inkl. Spezialgeschäfte) erreicht auf vergleichbarer, nochmals leicht reduzierter Fläche 3.3% mehr Umsatz als im Vorjahr. Ende April 2006 wurde die restliche Fläche der Gourmet Factory an spezialisierte Fachgeschäfte übergeben. Nach Abschluss dieser Anpassungen wird nun rund die Hälfte der gesamten Mieterträge im Jelmoli Zürich von externen Shops erwirtschaftet. Der Umsatz des gesamten Shoppingcenters Jelmoli Zürich (inkl. externe Mieter) liegt mit +4.6% ebenfalls deutlich über dem Vorjahreswert. Bei Molino und Beach Mountain hielten sich die Anzahl der Neueröffnungen und Schliessungen von Standorten im Vergleich zum Vorjahr die Waage. Der Betriebsgewinn ist in den noch weitergeführten Detailhandelsbereichen infolge höherer ausserordentlicher Kosten im Zusammenhang mit der Trennung des Detailhandels- vom Immobiliengeschäft und der Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Verkauf etwas tiefer als im Vorjahr ausgefallen. Aussichten 2007: Bei weiterhin guter Konsumentenstimmung sind wir auch dank der bereinigten Kostenbasis für das zweite Halbjahr zuversichtlich. Elektrohaushalt/Multimedia Dieser Unternehmensbereich ist weiterhin gut unterwegs und konnte den Umsatz auch infolge der Übernahme von Eschenmoser und netto24 im ersten Halbjahr um 9.6% steigern (flächenbereinigt bei +0.8%). Unter Berücksichtigung des Badwills aus Aquisitionen von CHF 4.5 Mio. im Jahr 2006, lag das Betriebsergebnis leicht über dem Niveau des Vorjahres. Aussichten 2007: Unter Vorbehalt eines positiven Entscheids der Wettbewerbskommission (WEKO) wird der Verkauf an Coop Ende November 2007 vollzogen. Bis zu diesem Zeitpunkt verbleibt das Ergebnis dieser Einheit im Konsolidierungskreis der Jelmoli Holding AG. Immobilien Veränderung 1. Halbjahr (in Mio. CHF) 2007 2006 effektiv vergl.bar Mietertrag gesamt 73.2 67.9 +7.8% +4.9% Betriebsgewinn EBITDA 50.8 49.9 +0.9 Abschreibungen -0.9 -0.7 -0.2 Wertsteigerung IAS 40 616.3 - +616.3 Badwill aus Akquisition - 10.5 -10.5 Betriebsergebnis EBIT 666.2 59.7 +606.5 Ende Juli hat die Jelmoli Holding AG den grössten Teil des Schweizer Liegenschaftenportfolios inklusive die zwei Entwicklungsprojekte in St. Gallen und Thônex an ein Konsortium (Blenheim Properties/Delek) zu einem Preis von CHF 3.4 Mrd. (inklusive Finanzverbindlichkeiten) verkauft. Der Vollzug dieser Transaktion ist auf anfangs Oktober 2007 vorgesehen. Steigerung des Mietertrags um 7.8% auf CHF 73.2 Mio. Fünf neue Objekte aus der Eschenmoser-Übernahme sowie die Inbetriebnahme der Projekte in Lutry und an der Sihlstrasse in Zürich führten zu einer deutlichen Steigerung der Mieterträge von +7.8% gegenüber dem Vorjahr. Infolge der Schliessung von Leerständen in Genf und höheren Mindestmieten in verschiedenen anderen Liegenschaften konnten die Mieterträge auch flächenbereinigt um +4.9% gesteigert werden. Der operative Betriebsgewinn konnte infolge Sonderkosten im Zusammenhang mit der Strategieüberprüfung und den Verkaufsvorbereitungen des Immobilienportfolios nicht mit der Steigerung der Mieterträge mithalten. Ohne diesen Sondereffekt wäre die EBITDA-Steigerung im Gleichschritt mit den Mieterträgen erfolgt. Gestützt auf den nach der abgeschlossenen Strategieüberprüfung erfolgten Verkauf des Immobilienportfolios, der deutlich über den bisher ausgewiesenen Werten lag, wurde der Wertsteigerung bereits im ersten Halbjahr Rechnung getragen. Die sehr hohen Neubewertungsgewinne von CHF 616.3 Mio. führten deshalb zu einer ausserordentlich starken einmaligen Steigerung des Betriebsgewinns EBIT von CHF 606.5 auf CHF 666.2 Mio. Aussichten 2007: Unter Berücksichtigung sämtlicher mit dem Verkauf zusammenhängender Effekte (Nettoverkaufspreis, Steuern, Kosten usw.) erwarten wir auch für das gesamte Jahr nochmals einen namhaften Beitrag zum Konzerngewinn. Weitere Aussichten - Entwicklungs-Pipeline Nicht vom Verkauf betroffen sind sämtliche Minderheitsbeteiligungen im Ausland und in der Schweiz (Tivona, Parkings, Seiler-Hotels u.a.). Für die Jahre 2007 - 2009 rechnen wir mit der Realisierung folgender Projekte: Moskau - Russland Bau von Shoppingcenters zusammen mit unserem russischen Partner «Mosmart» und verschiedenen anderen Detailhandelsketten. Eröffnungen sind wie folgt geplant: - Nizhny Novgorod: Mitte 2008 - Ryazan: Ende 2008 - Volgograd: Anfang 2009 - St. Petersburg: Anfang 2009 - Warshavskoe (Moskau): Ende 2009 - Entuziastov (Moskau): Mitte 2009 Die Vermietung und die Erreichung der Zielrenditen erscheinen aus heutiger Sicht realistisch. Verschiedene kleinere und grössere Projekte werden betreffend Rentabilität und Realisierbarkeit geprüft. Die Informationen zu - Erfolgsrechnungen Konzern und Segmente - Bilanz Konzern und Total Segmente - Geldflussrechnung - Eigenkapitalnachweis - Grundsätze und Erläuterungen entnehmen Sie bitte dem beigefügten Attachment. Kontaktpersonen für Rückfragen Medien: Dr. Daniel Gfeller, Generalsekretär Tel. +41 (0)44 220 42 29, Fax +41 (0)44 220 40 10 Analysten: Gustav Stenbolt, Präsident VRA Tel. +41 (0)44 220 46 34, Fax +41 (0)44 220 40 10 Roland Walder, CFO Tel. +41 (0)44 220 44 26, Fax +41 (0)44 220 40 10 Internet: www.jelmoliholding.ch / www.huginonline.ch/JEL WAP-Handy: wap.huginonline.com (Press Releases Jelmoli) E-Mail: info@jelmoliholding.ch --- Ende der Mitteilung --- Jelmoli -----------------------------------------Jelmoli über WAP:
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