Gereglementeerde informatie - De Nationale Bank van België geeft Ageas toestemming voor ruil van niet afgeloste Fortis Bank SA/NV obligaties tegen contanten.
Op 27 mei 2011 maakte Ageas bekend dat Fortis Bank SA/NV, een dochteronderneming
van BNP Paribas die deels in handen is van de Belgische Staat, besloten heeft
haar calloptie op de in 2001 door Fortis Bank SA/NV uitgegeven 6,5% Aflosbare
Perpetuele Cumulatieve Coupon Obligaties (de "Obligaties") niet uit te
oefenen[1].
Naar aanleiding van de beslissing van Fortis Bank SA/NV en overeenkomstig de
voorwaarden van de Obligaties, heeft Ageas de Nationale Bank van België ("NBB")
toestemming gevraagd om de Obligaties in contanten en tegen nominale waarde te
verkrijgen (de "Ruil") op de eerste calldatum, zijnde 26 september 2011 (de
"Ruildatum"). De NBB heeft Ageas laten weten dat zij instemt met de Ruil.
Daarnaast is Ageas medegedeeld dat de houders die 95% van alle Obligaties
vertegenwoordigen besloten hebben voor de Ruil te kiezen.
Gezien het grote aantal houders dat heeft gekozen voor de Ruil, heeft Ageas
besloten, in tegenstelling tot eerdere berichten, de verkregen Obligaties aan te
merken als Leningen en Vorderingen tegen reële waarde[2]( )op de Ruildatum en
niet als "voor verkoop beschikbare" Financiële Instrumenten. Ageas heeft in het
tweede kwartaal 2011 een nettolast van EUR 40 miljoen opgenomen voor het
verschil tussen de nominale waarde en de reële waarde van de Obligaties per 30
juni 2011. Veranderingen in de reële waarde tot de Ruildatum kunnen nog impact
hebben op het nettoresultaat van de Algemene Rekening.
Ageas zal als houder van de Obligaties het recht hebben op een per kwartaal uit
te keren coupon van 3-maand Euribor + 237 basispunten op het totale bedrag van
de verkregen Obligaties. Het renteresultaat op het geïnvesteerde contante bedrag
zal naar verwachting met ongeveer EUR 24 miljoen toenemen.
Ageas benadrukt dat de Ruil geen invloed zal hebben op de solvabiliteitspositie
van de verzekeringsactiviteiten, noch op het discretionair kapitaal, vermits
inmiddels EUR 1 miljard was gereserveerd voor de Ruil.
Ageas is een internationale verzekeringsmaatschappij met ruim 180 jaar vakkennis
en ervaring. Ageas behoort tot de 20 grootste verzekeraars van Europa en heeft
ervoor gekozen zich toe te spitsen op Europa en Azië, de twee werelddelen die
samen het grootste deel van de wereldwijde verzekeringsmarkt uitmaken. De
verzekeringsactiviteit is verdeeld over vier segmenten (België, het Verenigd
Koninkrijk, Continentaal Europa en Azië) en draait op een combinatie van
volledig eigen dochtermaatschappijen en partnerships met sterke financiële
instellingen en belangrijke distributeurs in de hele wereld. Ageas onderhoudt
stevige partnerships in België, het VK, Luxemburg, Italië, Portugal, Turkije,
China, Maleisië, India en Thailand, en heeft dochtermaatschappijen in Frankrijk,
Duitsland, Hongkong en het VK. In België is Ageas via AG Insurance marktleider
in individuele levensverzekeringen en employee benefits, en een topspeler in
niet-leven. In het VK is Ageas de op een na grootste verzekeraar voor
personenwagens en voor 50-plussers. Ageas stelt meer dan 13.000 mensen tewerk en
bereikt een jaarlijks premie-inkomen van bijna 18 miljard euro.
PERScontact
+32 (0)2 557 57 37
Investor Relations
Brussel
+32 (0)2 557 57 33
Utrecht
+31 (0)30 252 53 05
Ageas
Markiesstraat 1 - 1000 Brussel - België
Archimedeslaan 6 - 3584 BA Utrecht - Nederland
www.ageas.com
--------------------------------------------------------------------------------
[1] Op 10 september 2001 heeft Fortis Bank SA/NV EUR 1.000.000.000 in Aflosbare
Perpetuele Cumulatieve Coupon Obligaties uitgegeven, met een Support Agreement
aangegaan door de vroegere Fortis moedermaatschappijen, nu ageas SA/NV en ageas
N.V. Dit Support Agreement geeft de houders van de Obligaties de optie om, als
de obligaties niet vervroegd worden afgelost door Fortis Bank SA/NV, ageas SA/NV
en ageas N.V. te verzoeken de Obligaties te ruilen tegen nieuw uit te geven
aandelen Ageas. Op 27 en 28 April 2011 heeft de Aandeelhoudersvergadering van
Ageas niet ingestemd met een voor de Ruil toereikend maatschappelijk kapitaal.
Derhalve zullen ageas SA/NV en ageas N.V., overeenkomstig de uitgiftevoorwaarden
van de Obligaties, de Ruil moeten afwikkelen in contanten, behoudens goedkeuring
door de toezichthoudende autoriteiten.
[2] Het waarderingsmodel zal worden gebaseerd op het rendement op de calldatum
van vergelijkbare Tier 1 obligaties van Fortis Bank of BNP Paribas en de
verwachte calldatum van de Obligaties in maart 2013. Die verwachte
aflossingsdatum is geïnspireerd door de interpretatie van Ageas van de onlangs
geïntroduceerde bankregelgeving (CRD-IV) volgens dewelke Tier 1 instrumenten
niet meer gekwalificeerd worden als reglementair kapitaal vanaf 2013.
Pdf versie persbericht:
http://hugin.info/134212/R/1539899/470673.pdf
This announcement is distributed by Thomson Reuters on behalf of
Thomson Reuters clients. The owner of this announcement warrants that:
(i) the releases contained herein are protected by copyright and
other applicable laws; and
(ii) they are solely responsible for the content, accuracy and
originality of the information contained therein.
Source: Ageas via Thomson Reuters ONE
[HUG#1539899]