Paris, le 4 mai 2016
2014 | 2015 | 2016 | |||||||
T3 | T4 | T1 | T2 | T3 | T4 | T1 | |||
Chiffre d'affaires ajusté a (M€) | 361,7 | 388,5 | 383,6 | 375,2 | 344,1 | 334,2 | 314,5 | ||
Variation séquentielle | - | 7,4 % | -1,3 % | -2,2 % | -8,3 % | -2,9 % | -5,9 % | ||
Var. par rapport à l'année précédente | - | 17,2 % | 15,2 % | 11,0 % | -4,9 % | -14,0 % | -18,0 % | ||
Taux d'utilisation moyen (%) | 79,4 % | 81,7 % | 79,1 % | 77,1 % | 73,7 % | 72,1 % | 69,5 % | ||
Tarif journalier moyen (US$/jour) | 12 604 | 12 429 | 12 169 | 11 558 | 11 167 | 10 781 | 10 324 | ||
Taux de change moyen €/US$ (€) | 1,33 | 1,25 | 1,13 | 1,11 | 1,11 | 1,10 | 1,10 | ||
(a) Voir page 2 |
Source : BOURBON, Sec filings, comptes publiés Source : BOURBON, IHS Petrodata
« Dans un marché où le niveau des prix s'impose à tous les acteurs, BOURBON se focalise sur ce qu'il est en mesure de maîtriser : la sécurité des opérations, la disponibilité de la flotte, le contrôle des coûts et la préservation de la trésorerie par une politique proactive de désarmement des navires lorsque cela s'avère nécessaire », déclare Christian Lefèvre, Directeur Général de BOURBON . « Le groupe est impacté par la baisse du marché avec une moindre intensité et en décalage dans le temps. BOURBON met tout en oeuvre pour bénéficier en premier de la reprise d'activité quand elle se manifestera, en réduisant les coûts et en anticipant l'évolution des besoins clients vis-à-vis des navires avec pour nouveau paradigme, la révolution numérique. »
L'impact des nouvelles réductions de dépenses des compagnies pétrolières et gazières se fait sentir à l'échelle mondiale, avec des répercussions plus importantes en Asie et en Europe/Méditerranée/Moyen-Orient.
Les incidences du marché sur la performance de BOURBON se reflètent dans le chiffre d'affaires ajusté en retrait de 5,9 % à taux courant par rapport au dernier trimestre 2015, résultant principalement :
47 navires Supply étaient désarmés au 31 mars 2016.
Le segment Crew boats a bien résisté avec un chiffre d'affaires stable lié au maintien du taux d'utilisation et du taux journalier moyen.
En millions d'euros, sauf mention contraire | Trimestre | |||
T1 2016 | T1 2015 |
Variation
2016/2015 | T4 2015 | |
Indicateurs opérationnels | ||||
Nombre de navires (ETP)* | 511,4 | 500,0 | +2,3 % | 508,0 |
Nombre de navires (fin de période)** | 515 | 501 | +14 navires | 511 |
* ETP : Equivalent temps plein.
** Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue). | ||||
Chiffre d'affaires ajusté a | ||||
Marine Services | 259,5 | 312,2 | -16,9 % | 275,7 |
Navires Offshore profond | 98,6 | 113,8 | -13,4 % | 106,1 |
Navires Offshore continental | 94,6 | 123,5 | -23,4 % | 103,0 |
Navires Crew boats | 66,3 | 74,9 | -11,5 % | 66,6 |
Subsea Services | 50,0 | 67,1 | -25,5 % | 53,3 |
Autres | 5,0 | 4,3 | +15,9 % | 5,2 |
Total Chiffre d'affaires ajusté
(variation à taux de change constants) |
314,5
|
383,6
|
-18,0 %
-18,6 % |
334,2
-7,5 % |
Impact IFRS 11*** | (22,5) | (27,4) | (26,1) | |
TOTAL GROUPE | 292,0 | 356,3 | -18,0 % | 308,1 |
(***)Effets de la consolidation des sociétés contrôlées conjointement selon la méthode de la mise en équivalence
| ||||
Taux d'utilisation moyen (hors. Crew boats) | 71,7 % | 84,3 % | -12,6 pts | 76,7 % |
Tarif journalier moyen (hors. Crew boats en US$/j) | 16 299 | 19 301 | -15,6 % | 16 809 |
(a) Données ajustées :
L'information financière ajustée est présentée par Activité et par Segment sur la base du système de reporting interne et de l'information segmentée interne utilisée par le principal décideur opérationnel pour piloter et mesurer la performance de BOURBON (IFRS 8). A compter du 1
er
janvier 2015, le reporting interne (et donc l'information financière ajustée) enregistre les performances des co-entreprises opérationnelles sur lesquelles le groupe exerce un contrôle conjoint selon la méthode de l'intégration globale. Les données ajustées comparatives sont retraitées en conséquence.
Trimestre | ||||
T1 2016 | T1 2015 |
Variation
2016/2015 | T4 2015 | |
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) | 259,5 | 312,2 | -16,9 % | 275,7 |
Nombre de navires (fin de période)* | 492 | 479 | +13 navires | 488 |
Taux d'utilisation moyen | 70,3 % | 79,2 % | -8,9 pts | 73,0 % |
* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).
Le chiffre d'affaires ajusté a diminué dans tous les segments Marine Services au cours de ce trimestre. L'Afrique de l'Ouest, l'Asie et la région Europe/Méditerranée/Moyen-Orient ont été les régions les plus touchées par la baisse des taux d'utilisation moyens et des tarifs journaliers moyens. Dans l'ensemble, le chiffre d'affaires ajusté du continent américain a légèrement augmenté. Au Brésil, les taux d'utilisation moyens ont augmenté au cours du trimestre, tandis que les tarifs journaliers moyens ont été affectés par la baisse du réal brésilien.
Trimestre | ||||
T1 2016 | T1 2015 |
Variation
2016/2015 | T4 2015 | |
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) | 98,6 | 113,8 | -13,4 % | 106,1 |
Nombre de navires (fin de période)* | 89 | 79 | +10 navires | 88 |
Taux d'utilisation moyen | 77,2 % | 86,0 % | -8,8 pts | 82,6 % |
Tarif journalier moyen (en US$/j) | 17 630 | 21 942 | -19,7 % | 18 360 |
* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).
L'un des faits marquants du 1 er trimestre 2016 a été la livraison et la première opération en mer du Nord du Bourbon Arctic, nouveau navire AHTS d'une capacité de traction de plus de 300 tonnes. L'augmentation du nombre de navires en flotte par rapport à l'an dernier a été compensée par les mesures proactives de réduction des coûts, notamment le désarmement de 13 navires au plus au 1 er trimestre 2016, contribuant ainsi à une baisse de 13,4 % du chiffre d'affaires ajusté. L'impact de l'augmentation du nombre de navires désarmés se reflète dans le taux d'utilisation moyen du trimestre, qui a baissé à la fois d'une année sur l'autre et en séquentiel. Les tarifs journaliers moyens ont baissé de près de 20 % par rapport à l'an dernier, sous l'effet des conditions de marché du secteur des navires de support à l'Offshore pétrolier.
Trimestre | ||||
T1 2016 | T1 2015 |
V
ariation
2016/2015 | T4 2015 | |
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) | 94,6 | 123,5 | -23,4 % | 103,0 |
Nombre de navires (fin de période)* | 133 | 138 | -5 navires | 133 |
Taux d'utilisation moyen | 71,3 % | 84,5 % | -13,2 pts | 76,5 % |
Tarif journalier moyen (en US$/j) | 11 967 | 13 882 | -13,8 % | 12 205 |
* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).
Le chiffre d'affaires ajusté de ce trimestre a diminué par rapport au même trimestre 2015, reflétant les effets combinés des ventes de navires et des conditions du marché. Au cours du trimestre, jusqu'à 28 navires ont été désarmés, ce qui a eu un impact important sur les taux d'utilisation en baisse de 13 points. Le tarif journalier moyen a été principalement affecté par les baisses en Afrique de l'Ouest, en Asie et en Europe/Méditerranée/Moyen-Orient.
Trimestre | ||||
T1 2016 | T1 2015 |
Variation
2 016/2015 | T4 2015 | |
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) | 66,3 | 74,9 | -11,5 % | 66,6 |
Nombre de navires (fin de période)* | 270 | 262 | + 8 navires | 267 |
Taux d'utilisation moyen | 67,5 % | 74,4 % | -6,9 pts | 68,0 % |
Tarif journalier moyen (en US$/j) | 4 538 | 4 934 | -8,0 % | 4 530 |
Le segment Crew boats reste toujours aussi résilient en tant que solution préférée des clients pour minimiser les coûts par rapport à l'utilisation d'hélicoptères. L'impact de la réduction de projets se reflète dans la baisse de l'activité par rapport à l'an dernier. Cependant, la performance est restée stable d'un trimestre à l'autre, avec un chiffre d'affaires ajusté inchangé bénéficiant de taux d'utilisation moyen et de tarifs journaliers moyens stables.
Trimestre | ||||
T1 2016 | T1 2015 |
Variation
2016/2015 | T4 2015 | |
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) | 50,0 | 67,1 | -25,5 % | 53,3 |
Nombre de navires (fin de période)* | 22 | 21 | +1 navire | 22 |
Taux d'utilisation moyen | 52,3 % | 75,9 % | -23,6 pts | 54,0 % |
Tarif journalier moyen (en US$/j) | 44 119 | 50 118 | -12,0 % | 47 232 |
* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).
Le chiffre d'affaires ajusté a diminué de 6,2 % par rapport au 4 ème trimestre 2015, reflétant des conditions du marché toujours difficiles. Les mesures proactives de désarmement ayant touché jusqu'à 11 navires au 1 er trimestre 2016 ont affecté les taux d'utilisation, atteignant 52 % sur la période, en relative stabilité par rapport au 4 ème trimestre 2015.
Trimestre | ||||
T1 2016 | T1 2015 |
Variation
2016/2015 | T4 2015 | |
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) | 5,0 | 4,3 | +15,9 % | 5,2 |
Les activités inclues sont celles qui ne s'intègrent pas dans les segments Marine ou Subsea services. Elles correspondent pour la plupart aux résultats de diverses activités de ship management, de logistique et du cimentier Endeavor.
Les prix du pétrole ont récemment rebondi par rapport à leurs niveaux les plus bas. L'actuel déséquilibre entre l'offre et la demande pourrait s'estomper plus tard dans l'année ou l'année prochaine. Alors que la demande de navires de support à l'Offshore pétrolier reste très faible, 2016 devrait voir un point bas du cycle avec un léger rebond potentiel en fin d'année. Cette amélioration viendra principalement de mesures de maintien de la production des champs existants et de la maintenance des unités de production.
BOURBON sera focalisé sur l'excellence dans l'exécution de ses services et mettra tout en oeuvre pour maintenir un taux d'utilisation élevé de la flotte en opération (hors navires désarmés) en s'appuyant sur son réseau international, principalement au travers de ses partenariats locaux.
Le groupe continuera à désarmer des navires de sa flotte Supply sans perspective commerciale à moyen terme afin de réduire ses coûts opérationnels.
L'industrie demeurant dans une période de ralentissement prolongé, BOURBON continue de se focaliser sur ce qu'il est en mesure de contrôler : la sécurité, la disponibilité de sa flotte, les initiatives de réduction des coûts et la préservation du cash.
Assemblée Générale des actionnaires | 26 mai 2016 |
Publication de l'Information financière du premier semestre 2016 | 3 août 2016 |
Publication et présentation des résultats du premier semestre 2016 | 8 septembre 2016 |
Publication de l'Information financière du troisième trimestre 2016 | 3 novembre 2016 |
En millions d'euros | 2016 | 2015 | |||||
T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
Marine Services | 259,5 | 275,7 | 279,0 | 299,8 | 312,2 | ||
Navires Offshore profond | 98,6 | 106,1 | 101,9 | 109,6 | 113,8 | ||
Navires Offshore continental | 94,6 | 103,0 | 107,2 | 116,1 | 123,5 | ||
Navires Crew boats | 66,3 | 66,6 | 69,9 | 74,2 | 74,9 | ||
Subsea Services | 50,0 | 53,3 | 61,0 | 70,9 | 67,1 | ||
Autres | 5,0 | 5,2 | 4,1 | 4,5 | 4,3 | ||
Total chiffre d'affaires ajusté | 314,5 | 334,2 | 344,1 | 375,2 | 383,6 | ||
impact IFRS 11* | (22,5) | (26,1) | (23,8) | (30,1) | (27,4) | ||
TOTAL CONSOLIDE ** | 292,0 | 308,1 | 320,2 | 345,1 | 356,3 |
* Effets de la consolidation de co-entreprises selon la méthode de la mise en équivalence.
En % | 2016 | 2015 | |||||
T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
Marine Services | 70,3 | 73,0 | 74,1 | 77,4 | 79,2 | ||
Navires Offshore profond | 77,2 | 82,6 | 79,8 | 84,0 | 86,0 | ||
Navires Offshore continental | 71,3 | 76,5 | 75,5 | 78,3 | 84,5 | ||
Navires Crew boats | 67,5 | 68,0 | 71,5 | 75,0 | 74,4 | ||
Subsea Services | 52,3 | 54,0 | 64,3 | 70,2 | 75,9 | ||
"Total flotte hors Crew boats" | 71,7 | 76,7 | 76,0 | 79,5 | 84,3 | ||
Taux d'utilisation moyen "Total flotte" | 69,5 | 72,1 | 73,7 | 77,1 | 79,1 |
En US$/jour | 2016 | 2015 | |||||
T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
Navires Offshore profond | 17 630 | 18 360 | 19 518 | 20 286 | 21 942 | ||
Navires Offshore continental | 11 967 | 12 205 | 12 880 | 13 507 | 13 882 | ||
Navires Crew boats | 4 538 | 4 530 | 4 632 | 4 732 | 4 934 | ||
Subsea Services | 44 119 | 47 232 | 47 657 | 48 847 | 50 118 | ||
Tarif journalier moyen "Total flotte hors Crew boats" | 16 299 | 16 809 | 17 858 | 18 640 | 19 301 |
En nombre de navires* | 2016 | 2015 | |||||
T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
Marine Services | 492 | 488 | 484 | 483 | 479 | ||
Navires Offshore profond | 89 | 88 | 86 | 82 | 79 | ||
Navires Offshore continental | 133 | 133 | 134 | 138 | 138 | ||
Navires Crew boats | 270 | 267 | 264 | 263 | 262 | ||
Subsea Services | 22 | 22 | 22 | 22 | 21 | ||
TOTAL FLOTTE | 514 | 510 | 506 | 505 | 500 |
* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).
En nombre de navires | 2016 | 2015 | |||||
T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
Marine Services | 4 | 5 | 6 | 4 | 0 | ||
Navires Offshore profond | 1 | 2 | 4 | 3 | 0 | ||
Navires Offshore continental | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
Navires Crew boats | 3 | 3 | 2 | 1 | 0 | ||
Subsea Services | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | ||
TOTAL FLOTTE | 4 | 5 | 6 | 5 | 0 |
En millions d'euros | 2016 | 2015 | |||||
T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
Afrique | 186,5 | 193,3 | 188,7 | 212,5 | 219,8 | ||
Europe & Méditerranée/Moyen-Orient | 33,7 | 45,5 | 53,2 | 57,2 | 59,1 | ||
Continent américain | 66,4 | 62,6 | 68,1 | 68,9 | 64,2 | ||
Asie | 27,8 | 32,9 | 34,1 | 36,6 | 40,5 |
2016 | 2015 | ||||||
T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | |||
Taux de change €/US$ moyen du trimestre (en €) | 1,10 | 1,10 | 1,11 | 1,11 | 1,13 | ||
Taux de change €/US$ à la clôture (en €) | 1,14 | 1,09 | 1,12 | 1,12 | 1,08 | ||
Prix du Brent moyen du trimestre (en US$/bbl) | 34 | 44 | 50 | 62 | 54 |
Parmi les leaders du marché des services maritimes à l'offshore pétrolier et gazier, BOURBON propose aux industriels les plus exigeants de ce secteur une vaste gamme de services maritimes de surface et sous-marins, sur les champs pétroliers, gaziers et éoliens offshore. Cette palette de prestations de services repose sur une gamme étendue de navires de dernière génération et sur plus de 11 000 professionnels compétents. Le groupe offre ainsi, via ses 34 filiales opérationnelles, un service de proximité au plus près des clients et des opérations en garantissant, partout dans le monde, le plus haut standard de qualité de service, en toute sécurité.
BOURBON regroupe deux Activités (Marine Services et Subsea Services) et assure la protection du littoral français pour la Marine nationale.
En 2015, BOURBON a réalisé un chiffre d'affaires de 1 329,6 millions d'euros et opérait au 31 mars 2016 une flotte de 515 navires.
Classé par ICB (Industry Classification Benchmark) dans le secteur « Services Pétroliers », BOURBON est coté sur Euronext Paris, Compartiment B.
Relations investisseurs, analystes, actionnaires
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