Janus Henderson lanceert eerste actief beheerde vastrentende ETF met AAA CLO’s in Europa
Janus Henderson Investors heeft zijn eerste actieve vastrentende ETF in Europa geïntroduceerd: het Janus Henderson Tabula EUR AAA CLO UCITS ETF (JCL0).
Janus Henderson heeft ruime ervaring met wereldwijd beleggen in gesecuritiseerde producten, met een gespecialiseerd team van zes portefeuillebeheerders met gemiddeld 27 jaar ervaring in de sector, en negen gespecialiseerde analisten. Gezamenlijk beheren zij meer dan $36 miljard(1) aan gesecuritiseerde beleggingen, waar CLO's (collateralized loan obligations) het grootste deel van uitmaken.
JCL0 wordt beheerd door Colin Fleury, Head of Secured Credit, samen met Denis Struc en Ian Bettney, portefeuillebeheerders van het Secured Credit-team. Dit team heeft een lange staat van dienst in CLO-beleggingen en werkt sinds 2010 samen binnen Janus Henderson. Het fonds zal voornamelijk beleggen in Europese AAA-rated CLO's en kan tot 30% beleggen in niet-Europese AAA CLO's die voldoen aan de Europese regelgeving ten aanzien van gesecuritiseerde producten. Colin, Denis en Ian werken nauw samen met de Amerikaanse securitisatiespecialisten van Janus Henderson om niet-Europese beleggingsideeën te evalueren. Het portefeuillebeheerteam beschikt over toonaangevende tools en systemen voor diepgaande analyse van CLO-collateral, waarmee ze relatieve waardekansen identificeren. Ze putten bovendien uit de expertise van de securitisatie- en creditspecialisten bij Janus Henderson.
Colin Fleury, Head of Secured Credit bij Janus Henderson, zei: “AAA CLO's vormen een aantrekkelijk alternatief voor investment grade bedrijfsobligaties, omdat ze doorgaans hogere rendementen en een grotere credit spread bieden voor een vastrentende belegging van een hogere kwaliteit met minder gevoeligheid voor renteschommelingen. Ze kunnen het potentieel van cliënten om hogere inkomsten te genereren binnen hun vastrentende of kasallocaties aanzienlijk vergroten.
Als wereldwijd leider in CLO's geloven we dat ons grondige due diligence- en portefeuilleconstructieproces kan zorgen voor concurrerende risico-rendementverhoudingen in vergelijking met traditionele vastrentende beleggingscategorieën.”
Janus Henderson loopt voorop in de innovatie van actieve vastrentende ETFs en heeft een zeer succesvol aanbod in de VS, waar zij de vierde grootste aanbieder is van actief beheerde wereldwijde vastrentende ETF’s(2) en de grootste actieve ETF-manager op het gebied van gesecuritiseerde producten(3). Het bedrijf biedt in de VS een aantal baanbrekende vastrentende ETF’s aan, waaronder een Amerikaanse AAA CLO ETF (het grootste CLO ETF ter wereld) en een Amerikaanse BBB CLO ETF. Daarnaast werd Janus Henderson in 2024 bekroond met de eerste CLO ETF Provider of the Year Award(4) van Global Capital.
Ignacio De La Maza, Head of EMEA & LatAm Client Group bij Janus Henderson, zei: “Op basis van ons sterke trackrecord en succes in de VS ben ik verheugd dat we onze expertise in gesecuritiseerde producten nu uitbreiden naar onze cliënten in Europa. Het Janus Henderson Tabula EUR AAA CLO UCITS ETF biedt beleggers toegang tot de hoogwaardige, variabel rentende Europese AAA CLO-markt, die voorheen alleen beschikbaar was voor institutionele beleggers, op een liquide en transparante manier.”
Michael John Lytle, CEO van Tabula, voegde toe: “AAA CLO ETF’s behoren tot de belangrijkste innovaties in de wereldwijde ETF-markt van de afgelopen jaren. De gespecialiseerde expertise die nodig is om robuuste CLO-portefeuilles samen te stellen, betekent dat een toegewijd team zoals dat van Janus Henderson essentieel is om deze activaklasse toegankelijk te maken voor een breder publiek. De UCITS ETF-structuur van JCL0 biedt transparante prijzen, een hoge mate van liquiditeit en verbeterde toegankelijkheid in meerdere regio’s, waardoor toegang tot de CLO-markt wordt gedemocratiseerd.”
Het Janus Henderson Tabula European AAA CLO ETF is de nieuwste toevoeging aan het actieve ETF-aanbod van Janus Henderson in Europa, na de lancering van het Janus Henderson Tabula Japan High Conviction Equity UCITS ETF (JCPN) in oktober 2024 en het Janus Henderson Tabula Pan European High Conviction Equity UCITS ETF (JCEU) in november 2024.
Het fonds wordt aanvankelijk genoteerd op Xetra onder de ticker JCL0, gevolgd door noteringen op de London Stock Exchange en Borsa Italiana. Het zal beschikbaar zijn in alle belangrijke Europese markten.
