Vanguard: baanbrekende nieuwe ETF dichtbij de ‘heilige graal’ voor langetermijnbeleggers

Eén fonds, een wereldwijde spreiding inclusief small-caps en jaarlijkse fondskosten van slechts 0,07%. De nieuwe Vanguard FTSE Global All-Cap UCITS ETF combineert drie eigenschappen waar langetermijnbeleggers en pensioenspaarders al jaren naar zoeken: maximale spreiding, zeer lage kosten en eenvoud.

Het fonds, dat sinds deze week in Europa verhandelbaar is, belegt wereldwijd in large-, mid- én small-capbedrijven, in zowel ontwikkelde als opkomende markten. Daarmee maakt Vanguard voor het eerst een strategie beschikbaar via één product, die vroeger meerdere fondsen en meer portefeuillebeheer kon vereisen.

De kosten bedragen slechts 0,07% per jaar. Daarmee komt Vanguard opvallend dicht bij wat voor veel langetermijnbeleggers een soort ‘heilige graal’ is: met één goedkoop product een zeer breed gespreide aandelenportefeuille aanhouden.

Voor beleggers die vermogen opbouwen voor hun pensioen kan juist die combinatie interessant zijn. Niet voortdurend proberen te voorspellen welk land, welke sector of welk type onderneming de komende jaren het beste zal presteren, maar simpelweg een zeer groot deel van de wereldwijde aandelenmarkt bezitten.

Van Amerikaanse megacap tot wereldwijde small-cap

Vanguard heeft al zijn bekende FTSE All-World UCITS ETF, waarmee beleggers toegang krijgen tot large- en mid-capbedrijven in ontwikkelde en opkomende markten. De nieuwe Global All-Cap ETF gaat een stap verder door ook small-caps mee te nemen. Daarmee ontstaat in één fonds blootstelling aan bedrijven van verschillende omvang en uit verschillende delen van de wereld. Voor een belegger betekent dit vooral eenvoud.

Wie een vergelijkbare spreiding zelf wil samenstellen, kan verschillende ETF’s voor bijvoorbeeld ontwikkelde markten, emerging markets en small-caps combineren. Vervolgens moeten de onderlinge verhoudingen worden bepaald en eventueel periodiek worden herwogen. Met een wereldwijde all-cap ETF wordt een groot deel van dat werk binnen één fonds opgelost.

Lage kosten tellen op langetermijn

Vooral voor pensioenbeleggers is daarnaast het kostenniveau relevant. Een heel laag percentage van 0,07% lijkt op het eerste gezicht misschien een detail, maar kosten keren ieder jaar terug. Dit komt neer op ongeveer €7 aan jaarlijkse fondskosten per €10.000 belegd vermogen. Bij €100.000 is dat circa €70 per jaar.

Bij een beleggingshorizon van twintig, dertig of veertig jaar lopen de kosten elk jaar navenant verder op. Rendementen zijn niet vooraf te bepalen, maar het rendementsverlies aan kosten is wél grotendeels bekend.

Eenvoud helpt ook bij pensioenopbouw

De kracht van zo’n fonds zit daarom niet alleen in de prijs. Een eenvoudige portefeuille kan het voor beleggers gemakkelijker maken om een langetermijnstrategie vol te houden. Er zijn minder fondsen om te selecteren, minder onderlinge allocaties om te beheren en minder aanleiding om voortdurend aan de portefeuille te sleutelen. Het uitgangspunt wordt dan bijzonder eenvoudig: breed spreiden, kosten laag houden, periodiek blijven inleggen en de beleggingen tijd geven.

Dat is geen garantie voor rendement. Maar voor iemand die gedurende tientallen jaren vermogen voor zijn pensioen opbouwt, is eenvoud een belangrijk voordeel.

Vanguard lanceert nog twee wereldwijde ETF’s

Vanguard heeft tegelijkertijd nog twee nieuwe UCITS ETF’s voor Europese beleggers geïntroduceerd. De Vanguard FTSE Global Small-Cap UCITS ETF richt zich specifiek op kleinere beursgenoteerde ondernemingen wereldwijd en heeft een kostenfactor van 0,22%. De Vanguard FTSE All-World ex-U.S. UCITS ETF biedt voor 0,12% per jaar brede blootstelling aan ontwikkelde en opkomende aandelenmarkten buiten de Verenigde Staten.

Alle drie de nieuwe ETF’s krijgen zowel herbeleggende als uitkerende varianten. Ze worden genoteerd aan verschillende Europese beurzen, waaronder Euronext Amsterdam.