Crisis 2008 grootste blunder allertijden

Dat de enorme schuldencrisis van 2008 eigenlijk wel te voorzien was is een kritiek die helaas maar weinig geuit wordt. Vaak geven beleidsmakers externe invloeden de schuld maar in onze ogen is dit zeer onterecht. De bekende Libanese econoom Nassim Taleb (van o.a. de bestsellers ‘Fooled by Randomness’ en ‘The Black Swann’ stelde al in vele publicaties dat mensen (en dus sowieso ook beleggers) veel te kortzichtig zijn en niet naar alle gevaren van het totale plaatje willen kijken.

Hoe kunnen beleggers en toezichtshouders zo enorm de plank misslaan? De film Inside Job (2010) biedt ons een startpunt. Het verhaal, verteld door Matt Damon, schetst een achtergrond van gewetenloos bankieren op Wall Street , waar regulerende instanties de dingen op z’n beloop lieten en kredietbeoordelaars en investeerders het niet voor elkaar kregen om het risico van hypotheek-gerelateerde financiële producten te berekenen. Een relatief simpel overzicht door middel van Lean Six Sigma had in onze ogen een hoop leed kunnen voorkomen.

Het is echter Paul Moore, voormalig hoofd van het ‘regulatory risk’ team van HBOS (sinds 2009 onderdeel van de Lloyds Banking Group) die een verklaring uit eerste hand geeft. Moore werd in 2004 uit zijn functie gezet, nadat hij een senior uitvoerende waarschuwde voor de gevaren van het nemen van buitensporige risico’s. Vijf jaar later was HBOS een van de meest ‘high-profile’ crisisslachtoffers van het Verenigd Koninkrijk. Het had een overname en miljarden ponden van de overheid nodig om het hoofd boven water te kunnen houden.

Moore was de enige senior Risk en Compliance uitvoerende uit de bankierssector van het Verenigd Koninkrijk die zich publiekelijk uit durfde te spreken en riep de crisis uit tot ‘de grootste kwaliteitsmisser aller tijden’ zo lezen we op Sixsigma.nl

Tijdens zijn periode bij American Express was Moore, als hoofd Compliance, belast met het implementeren van Total Quality Management—een project waarmee hij uiteindelijke meedong naar de Baldridge award. Zijn theorie was, dat als de financiële sector in termen van ‘kwaliteit’ in plaats van in termen van risico’s, Compliance en Governance en cultuur en mensen boven processen en structuur zou zetten, de gebeurtenissen die de aanloop vormden van de crisis, vermeden hadden kunnen worden. Scherpe Governance-processen betekenen niks, betoogt Moore, als ze worden uitdragen in een cultuur van hebzucht, onethisch gedrag en een afkeer van uitdaging.

Moore wijst naar het verkeerd verkopen van pensioenen, schenkingen, inkomstenplannen, renteswaps en complexe obligatieproducten als voorbeelden van onethisch gedrag. Hij trekt parallellen met de verwerkingsindustrie en vergelijkt de verwoestende effecten die de ontastbare financiële beloftes hadden op de gezondheid en het gevoel van de klant, met de kwaliteitsmissers die verband houden met een kapotte rem of band. Voor meer informatie over een hoe Lean Six Sigma wel enorm complexe processen kan monitoren/bijsturen kiest u hier.

Analist.nl Nieuwsdienst: +31 084-0032-842
nieuws@analist.nl

Copyright analist.be B.V.
All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. analist.be doesn't warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or for any actions taken in reliance thereon.