Aandelencorrelaties blijven torenhoog
De laatste jaren lijkt er amper diversificatie aanwezig te zijn op de aandelenmarkten. Veel aandelenrendementen bestaan vooral uit een systematisch (markt)rendement en amper meer uit een idiosyncratisch (bedrijfsspecifiek) rendement.
Wanneer we kijken naar de individuele grote indices dan lijken deze vrijwel synchroom te lopen. In de onderstaande grafiek worden de rendementen met als basisjaar 1999 getoond. Te zien is dat iedere index ruim onder de 100% noteert.
Verder is het evident dat het spreiden van aandelen over internationale beurzen een hachelijke zaak is. Het lijkt weinig uit te maken of u in index A of B belegt, qua performance ontlopen ze elkaar amper.
Wanneer we kijken naar de individuele grote indices dan lijken deze vrijwel synchroom te lopen. In de onderstaande grafiek worden de rendementen met als basisjaar 1999 getoond. Te zien is dat iedere index ruim onder de 100% noteert.
Verder is het evident dat het spreiden van aandelen over internationale beurzen een hachelijke zaak is. Het lijkt weinig uit te maken of u in index A of B belegt, qua performance ontlopen ze elkaar amper.
