Valutacorrelaties onder de loep
De afgelopen 2 jaar is de waarde van de Euro gestegen ten opzichte van de Amerikaanse Dollar. Andere voorname valuta zoals het Britse Pond, de Zwitserse Frank en de Japanse Yen leverden lieten echter negatieve resultaten zien in vergelijking met de dollar.
In de bovenstaande matrix worden de correlaties tussen verschillende valuta over de afgelopen twee jaar weergegeven. Aan de hand van deze getallen wordt duidelijk hoe deze valuta ten opzichte van elkaar bewogen.
Opvallend is dat de euro en de Zwitserse Frank een negatief gecorreleerd zijn. Omdat Zwitserland omringd is door Eurolanden is het te verwachten dat er sprake zou zijn van een hoge correlatie. Ook de hoge correlatie van het pond met de Yen is opvallend.
In bovenstaande matrix worden de correlaties over de afgelopen drie maanden gegeven. Wat hier opvalt is de correlaties van de Yen met de Euro en het Pond die beiden negatief zijn geworden.
Bij het vergelijken van de correlaties van de verschillende perioden is te zien dat bij twee jaar de correlaties overwegend positief zijn. Bij de correlaties over de afgelopen drie maanden zijn duidelijk meer negatieve correlaties te zien. Dit verschil kan verklaard worden door de invloed die verschillende factoren op korte termijn op de wisselkoers kunnen hebben. Factoren die invloed hebben op de valutakoersen zijn onder andere de rentestand en geldstromen door import en export. Op lange termijn wordt dit weer gecorrigeerd.
In de bovenstaande matrix worden de correlaties tussen verschillende valuta over de afgelopen twee jaar weergegeven. Aan de hand van deze getallen wordt duidelijk hoe deze valuta ten opzichte van elkaar bewogen.
Opvallend is dat de euro en de Zwitserse Frank een negatief gecorreleerd zijn. Omdat Zwitserland omringd is door Eurolanden is het te verwachten dat er sprake zou zijn van een hoge correlatie. Ook de hoge correlatie van het pond met de Yen is opvallend.
In bovenstaande matrix worden de correlaties over de afgelopen drie maanden gegeven. Wat hier opvalt is de correlaties van de Yen met de Euro en het Pond die beiden negatief zijn geworden.
Bij het vergelijken van de correlaties van de verschillende perioden is te zien dat bij twee jaar de correlaties overwegend positief zijn. Bij de correlaties over de afgelopen drie maanden zijn duidelijk meer negatieve correlaties te zien. Dit verschil kan verklaard worden door de invloed die verschillende factoren op korte termijn op de wisselkoers kunnen hebben. Factoren die invloed hebben op de valutakoersen zijn onder andere de rentestand en geldstromen door import en export. Op lange termijn wordt dit weer gecorrigeerd.
