Veroorzakers kredietcrisis
De zwendelaars die Bear Sterns en Lehman de afgrond induwden
Op 11 maart 2008 sloot iemand -nog steeds weet niemand over wie het gaat- zowat de gekste transactie uit de geschiedenis van Wall Street af. Deze mysterieuze figuur betaalde 1,7 miljoen dollar voor een reeks opties, waarbij hij er op rekende dat de aandelen in de -toen nog- eerbiedwaardige investeringsbank Bear Sterns meer dan de helft van hun waarde zouden verliezen in de volgende negen dagen. ‘Het was volledig van de pot gerukt,' zei een analyst. ‘Je kon evengoed 1,7 miljoen dollar in een lottoformulier hebben gestoken'. Opdat de gok zou slagen, moest Bear Stearns omvallen, en sneller dan ooit een bank in de geschiedenis van Wall Street was omgevallen.
De volgende dag, 12 maart, begon Bear Stearns aan haar vrije val. Tegen het einde van de week was het bedrijf al zijn liquide middelen kwijt en klampte het zich vast aan een paar vage beloftes over staatshulp; tijdens het weekeinde werd de bank verder op de knieën gedwongen door de Fed en de Amerikaanse schatkist. Met de loop van een revolver tegen de slaap gedrukt moest Bear Stearns akkoord gaan met een vernederende overnameprijs van... 2 dollar per aandeel, geboden door JP Morgan Chase , een bank die net 29 miljard dollar overheidsgeld had toegestopt gekregen.
Wie de man of vrouw die de opties op 11 maart had gekocht ook moge zijn, dat indidvidu had op 17 maart 159 keer zijn inzet terugverdiend of ruwweg 270 miljoen dollar geïncasseerd. Zes maanden later werd Bear finaal opgepeuzeld door de roofdieren; een scenario dat zich in september 2008 zou herhalen met Lehman Brothers, nog een topvijf investeringsbank die verdampte in een duidelijke zaak van marktmanipulatie.
Op dat moment werd de financiële crisis een feit. Toen zowel Bear en Lehman op de rand van de afgrond balanceerden en vochten voor hun overleving, werden ze ontegensprekelijk de leegte ingeduwd door een plat vervalst schema dat naked short-selling heet (een ondertussen in de meeste landen verboden gebruik waarbij de belegger aandelen verkoopt zonder deze eerst te hebben geleend. Dat kan, omdat er enige tijd zit tussen het aangaan van de overeenkomst en de verplichting om de aandelen te leveren. Wanneer hij moet leveren, koopt de shortseller de aandelen, hopelijk tegen een lagere koers dan waartegen hij ze heeft verkocht. De winst ligt in het verschil tussen aan- en verkoopprijs).
Dieven beheersen vandaag onze nationale economie, schrijft het Amerikaanse magazine Rolling Stone.
Express.be
Op 11 maart 2008 sloot iemand -nog steeds weet niemand over wie het gaat- zowat de gekste transactie uit de geschiedenis van Wall Street af. Deze mysterieuze figuur betaalde 1,7 miljoen dollar voor een reeks opties, waarbij hij er op rekende dat de aandelen in de -toen nog- eerbiedwaardige investeringsbank Bear Sterns meer dan de helft van hun waarde zouden verliezen in de volgende negen dagen. ‘Het was volledig van de pot gerukt,' zei een analyst. ‘Je kon evengoed 1,7 miljoen dollar in een lottoformulier hebben gestoken'. Opdat de gok zou slagen, moest Bear Stearns omvallen, en sneller dan ooit een bank in de geschiedenis van Wall Street was omgevallen.
De volgende dag, 12 maart, begon Bear Stearns aan haar vrije val. Tegen het einde van de week was het bedrijf al zijn liquide middelen kwijt en klampte het zich vast aan een paar vage beloftes over staatshulp; tijdens het weekeinde werd de bank verder op de knieën gedwongen door de Fed en de Amerikaanse schatkist. Met de loop van een revolver tegen de slaap gedrukt moest Bear Stearns akkoord gaan met een vernederende overnameprijs van... 2 dollar per aandeel, geboden door JP Morgan Chase , een bank die net 29 miljard dollar overheidsgeld had toegestopt gekregen.
Wie de man of vrouw die de opties op 11 maart had gekocht ook moge zijn, dat indidvidu had op 17 maart 159 keer zijn inzet terugverdiend of ruwweg 270 miljoen dollar geïncasseerd. Zes maanden later werd Bear finaal opgepeuzeld door de roofdieren; een scenario dat zich in september 2008 zou herhalen met Lehman Brothers, nog een topvijf investeringsbank die verdampte in een duidelijke zaak van marktmanipulatie.
Op dat moment werd de financiële crisis een feit. Toen zowel Bear en Lehman op de rand van de afgrond balanceerden en vochten voor hun overleving, werden ze ontegensprekelijk de leegte ingeduwd door een plat vervalst schema dat naked short-selling heet (een ondertussen in de meeste landen verboden gebruik waarbij de belegger aandelen verkoopt zonder deze eerst te hebben geleend. Dat kan, omdat er enige tijd zit tussen het aangaan van de overeenkomst en de verplichting om de aandelen te leveren. Wanneer hij moet leveren, koopt de shortseller de aandelen, hopelijk tegen een lagere koers dan waartegen hij ze heeft verkocht. De winst ligt in het verschil tussen aan- en verkoopprijs).
Dieven beheersen vandaag onze nationale economie, schrijft het Amerikaanse magazine Rolling Stone.
Express.be
