NYSE Liffe introduceert weekopties op individuele aandelen
Op 16 juli introduceert de optiebeurs in Amsterdam ( NYSE Liffe) weekopties op drie van de meest verhandelde aandelen van de Amsterdamse markt: ING Groep N.V., Royal Dutch Royal Dutch Shell en ArcelorMittal. Deze innovatieve optiecontracten zijn de eerste weekopties op individuele aandelen in Europa.
Lagere timevalue bij kortere looptijden
Aantrekkelijk aan weekopties is dat ze goedkoper zijn dan langer lopende contracten. Door de korte looptijd van de weekopties is de tijd- en verwachtingswaarde relatief gering. De daaruit voortvloeiende relatief lage premie zorgt voor een extra sterk hefboomeffect; zelfs bij een geringe procentuele beweging in het onderliggende aandeel is al een aantrekkelijk rendement mogelijk. Hiermee bieden weekopties beleggers de mogelijkheid in te spelen op actuele gebeurtenissen en nieuwsfeiten die een positief of negatief effect op de koers van het aandeel hebben.
De introductie van de weekopties op individuele aandelen volgt op de succesvolle handel in week- en dagopties op de AEX -index, respectievelijk geïntroduceerd in mei 2006 en maart 2008.
Hoge omzetten
Sinds de start in 2006 zijn er meer dan 14 miljoen AEX -weekopties verhandeld. Ook de dagopties doen het goed: zij kennen nu een gemiddelde maandomzet van maar liefst 368.000 contracten. Hiermee zijn de dag- en de weekopties op de AEX -index de meest verhandelde kortetermijnaandelenindexopties ter wereld.
Vliegende start
Alan van Griethuysen, Business Head Benelux en Azië van NYSE Liffe zei: “Omdat ze tegemoet komen aan de beleggingswensen van zowel particuliere als professionele beleggers hebben kortetermijnopties een vliegende start gemaakt toen we ze introduceerden op de AEX -index. Door het aanbod van weekopties uit te breiden naar individuele aandelen komen we vooral tegemoet aan de behoeften van de Nederlandse particuliere belegger met zijn brede kennis van de optiehandel. Weekopties op bluechipaandelen is de meest recente productinnovatie van NYSE Liffe, die ongetwijfeld voor dezelfde drukke handel gaat zorgen als we vanaf dag één in de AEX -weekoptie hebben gezien."
Voor de nieuwe weekopties gelden dezelfde standaardcontractspecificaties als voor de langer lopende opties, met uitzondering van de looptijd.
4 weekoptieklassen
Net als bij de bestaande AEX -weekopties komen er vier weekoptieklassen per onderliggende waarde in de notering. Elke klasse heeft een vaste laatste handelsdag: de eerste, tweede, vierde of, indien van toepassing, de vijfde vrijdag van de maand. Het handelssymbool van elke weekoptieklasse bestaat uit een getal en twee letters. Het getal geeft aan op welke vrijdag van de maand de laatste handelsdag valt, de letters het fonds waarop de optie betrekking heeft.
Van iedere weekoptieklasse zijn gedurende één week per maand optieseries verhandelbaar. Standaard is de eerste dag van verhandeling de vrijdag voorafgaand aan de laatste handelsdag. Is dit geen handelsdag, dan is de eerste dag van verhandeling de handelsdag voorafgaand aan deze vrijdag. Hetzelfde geldt voor de laatste handelsdag.
In de week waarin het standaard optiecontract afloopt, is er geen aparte weekoptieklasse. Er is dus geen weekoptieklasse met de derde vrijdag als laatste handelsdag. NYSE Liffe start op 16 juli 2010 met de introductie van series in de 4IN, 4MT en 4RD optieklassen. De laatste handelsdag van deze series is vrijdag 23 juli 2010.
Diverse moneyness
Initieel introduceert NYSE Liffe vijf in-the-money-, één at-the money- en vijf out-of-the-moneyseries. Op basis van de stand van de relevante onderliggende waarde volgt eventueel de introductie van additionele optieseries, zodat de volgende handelsdag bij aanvang van de handel minimaal vijf in-the-money-, één at-the-money- en vijf out-of-the-moneyseries verhandelbaar zijn.
Net als de standaard aandelenopties hebben de weekopties op individuele aandelen de Amerikaanse stijl en kennen zij fysieke levering.
Lagere timevalue bij kortere looptijden
Aantrekkelijk aan weekopties is dat ze goedkoper zijn dan langer lopende contracten. Door de korte looptijd van de weekopties is de tijd- en verwachtingswaarde relatief gering. De daaruit voortvloeiende relatief lage premie zorgt voor een extra sterk hefboomeffect; zelfs bij een geringe procentuele beweging in het onderliggende aandeel is al een aantrekkelijk rendement mogelijk. Hiermee bieden weekopties beleggers de mogelijkheid in te spelen op actuele gebeurtenissen en nieuwsfeiten die een positief of negatief effect op de koers van het aandeel hebben.
De introductie van de weekopties op individuele aandelen volgt op de succesvolle handel in week- en dagopties op de AEX -index, respectievelijk geïntroduceerd in mei 2006 en maart 2008.
Hoge omzetten
Sinds de start in 2006 zijn er meer dan 14 miljoen AEX -weekopties verhandeld. Ook de dagopties doen het goed: zij kennen nu een gemiddelde maandomzet van maar liefst 368.000 contracten. Hiermee zijn de dag- en de weekopties op de AEX -index de meest verhandelde kortetermijnaandelenindexopties ter wereld.
Vliegende start
Alan van Griethuysen, Business Head Benelux en Azië van NYSE Liffe zei: “Omdat ze tegemoet komen aan de beleggingswensen van zowel particuliere als professionele beleggers hebben kortetermijnopties een vliegende start gemaakt toen we ze introduceerden op de AEX -index. Door het aanbod van weekopties uit te breiden naar individuele aandelen komen we vooral tegemoet aan de behoeften van de Nederlandse particuliere belegger met zijn brede kennis van de optiehandel. Weekopties op bluechipaandelen is de meest recente productinnovatie van NYSE Liffe, die ongetwijfeld voor dezelfde drukke handel gaat zorgen als we vanaf dag één in de AEX -weekoptie hebben gezien."
Voor de nieuwe weekopties gelden dezelfde standaardcontractspecificaties als voor de langer lopende opties, met uitzondering van de looptijd.
4 weekoptieklassen
Net als bij de bestaande AEX -weekopties komen er vier weekoptieklassen per onderliggende waarde in de notering. Elke klasse heeft een vaste laatste handelsdag: de eerste, tweede, vierde of, indien van toepassing, de vijfde vrijdag van de maand. Het handelssymbool van elke weekoptieklasse bestaat uit een getal en twee letters. Het getal geeft aan op welke vrijdag van de maand de laatste handelsdag valt, de letters het fonds waarop de optie betrekking heeft.
Van iedere weekoptieklasse zijn gedurende één week per maand optieseries verhandelbaar. Standaard is de eerste dag van verhandeling de vrijdag voorafgaand aan de laatste handelsdag. Is dit geen handelsdag, dan is de eerste dag van verhandeling de handelsdag voorafgaand aan deze vrijdag. Hetzelfde geldt voor de laatste handelsdag.
In de week waarin het standaard optiecontract afloopt, is er geen aparte weekoptieklasse. Er is dus geen weekoptieklasse met de derde vrijdag als laatste handelsdag. NYSE Liffe start op 16 juli 2010 met de introductie van series in de 4IN, 4MT en 4RD optieklassen. De laatste handelsdag van deze series is vrijdag 23 juli 2010.
Diverse moneyness
Initieel introduceert NYSE Liffe vijf in-the-money-, één at-the money- en vijf out-of-the-moneyseries. Op basis van de stand van de relevante onderliggende waarde volgt eventueel de introductie van additionele optieseries, zodat de volgende handelsdag bij aanvang van de handel minimaal vijf in-the-money-, één at-the-money- en vijf out-of-the-moneyseries verhandelbaar zijn.
Net als de standaard aandelenopties hebben de weekopties op individuele aandelen de Amerikaanse stijl en kennen zij fysieke levering.
