Buffett blijft nu even achter bij de S&P 500

Voor het eerst in de historie van Warren Buffett ’s beleggingsfonds Berkshire Hathaway blijft het fonds op 5-jaarsbasis achter bij de brede S&P 500 index. Wanneer de belegger in 2009 100 dollar geïnvesteerd had in de S&P 500 index dan was dit nu rond de 192 dollar waard.

De belegging over dezelfde periode in Buffett’s fonds had 176 dollar opgeleverd. Uiteraard is dit een zeer subjectief gekozen meetperiode want vanaf 2009 gingen bijna alle aandelenindices in de VS hard omhoog. Een reden voor het achterblijven kan Buffett’s voorkeur voor valueaandelen ten opzichte van glamouraandelen zijn. Doorgaans gaan glamouraandelen bij beurshausses veel harder omhoog dan valueaandelen.

Buffett slechter dan de S&P 500

Kijkende over de gehele historie (zie onderstaande grafiek) vanaf de oprichting van Berkshire Hathaway dan zien we dat de S&P 500 index ruimschoots verslagen wordt. In praktisch alle beursjaren boekte Warren Buffett fors betere rendementen dan de S&P 500 index.

Rendementen Warren Buffett ’s Berkshire Hathaway versus S&P 500 index