Nieuw fonds van Schroders speelt in op fusiekansen via hedgefund Paulson

Schroders biedt met het nieuwe Schroder GAIA Paulson Merger Arbitrage fonds particuliere beleggers de mogelijkheid om in te spelen op fusie- en overnameverwachtingen via de gerenommeerde hedgefundmanager John Paulson. Dit fonds, dat gisteren is geïntroduceerd, is een nieuw extern beheerd fonds dat Schroders via haar GAIA-hedgefundplatform bereikbaar maakt voor de particuliere belegger. Het fonds belegt voornamelijk in beursgenoteerde large-capaandelen in de VS, West-Europa en Canada die momenteel zijn betrokken (of potentieel betrokken zouden kunnen raken) bij fusies, overnames of andere gebeurtenissen zoals reorganisaties of liquididaties.

Het Schroders -GAIA fonds wordt beheerd door John Paulson van Paulson & Co., die momenteel USD 8,0 miljard in de fusiestrategie heeft belegd. Het Schroder GAIA-fonds is specifiek gebaseerd (met een verwachte overlap van ten minste 85%) op het Paulson International Limited-fonds, een fonds dat in 1996 is geïntroduceerd (beheerd vermogen USD 1,7 miljard) en dat sinds zijn introductie een nettojaarrendement van 12% heeft behaald (na kosten).

Het nieuwe Schroders Paulson GAIA-fonds is benchmarkonafhankelijk en streeft naar een jaarrendement van 8-10% (na kosten), met een verwachte volatiliteit van 6-8%. Het fonds belegt wereldwijd in aandelen, aandelengerelateerde stukken en bedrijfsobligaties. De strategie richt zich op kwalitatief hoogwaardige overnames met grotere spreads waardoor de portefeuille goed is toegesneden op transacties die kunnen profiteren van de kans op concurrerende hogere biedingen.

Het fonds richt zich ook op unieke overnamestructuren. Daarbij wordt in het bijzonder gekeken naar complexe fusiegerelateerde kansen die zich voordoen en die potentieel een hoger rendement zullen kunnen behalen dan de gewone spreadtransacties die doorgaans door andere fusie-arbitragebeleggers worden gedaan.

Bron: Schroders