Deutsche AWM lanceert strategische beta ETF’s in Europa

Deutsche Asset & Wealth Management (Deutsche AWM) lanceert een reeks aan strategische beta ETF ’s in Europa die toegang bieden tot aandelen factorbeleggen. De nieuwe ETF ’s, die op 23 september zijn gelanceerd op de Deutsche Börse, geven toegang tot de volgende aandelenfactoren: waarde, kwaliteit, momentum en lage beta. De ETF ’s zijn fysieke replicatiefondsen en hebben via de wereldwijd geselecteerde aandelen een hoger long-only gehalte binnen de aandelenfactor. Deze ETF ’s zijn nu geregistreerd en verkrijgbaar in Nederland.

Factoren

Strategische bèta – beter bekend als ‘smart beta’ – is een beleggingsfilosofie waarbij het risico en het rendement worden opgedeeld in verschillende componenten, ofwel factoren, en waarbij de strategie zo wordt opgesteld dat de belegger toegang krijgt tot deze factoren. Deze aanpak kreeg als beta strategie steeds meer navolging na de kredietcrisis. Veel beleggers kwamen toen tot de conclusie dat portefeuilles die opgebouwd waren op basis van regio’s en per beleggingssegment in een crisis significant meer correleerden dan verwacht.

Outperformance in het verleden

Dit leidde ertoe dat een aantal grote pensioenfondsen, die zochten naar een betrouwbare diversificatie, een fundamentele verandering aanbrachten in de opbouw van hun portefeuilles en gingen beleggen met behulp van een benadering gebaseerd op risicofactoren. Uit analyse blijkt bovendien dat bepaalde individuele factor exposures, en portefeuilles gebaseerd op factorbeleggen, op de langere termijn een superieur risico-gecorrigeerd rendement kunnen genereren in vergelijking met traditionele ‘core beta’.

Martin Weithofer, hoofd strategische beta bij Deutsche AWM, zegt: “Beleggen gebaseerd op dit soort factoren was een niche beleggingspraktijk, maar het beweegt zich steeds meer richting mainstream. De lancering van onze strategische beta ETF ’s zorgt ervoor dat wij een sterke positie hebben om te kunnen voldoen aan de groeiende vraag.”