2014 slecht jaar voor Piotrosky, op 10-jr basis nog steeds nr 1
Kijkende naar de rendementen van de bekende aandelenscreeners voor de Amerikaanse markten dan zien we het F-Score model van Joseph Piotroski nog steeds op nummer 1 staan. Over de afgelopen 10 jaar kwam het gemiddelde rendement per jaar uit op 26,6 procent. Vooral in 2011 tot en met 2013 boekte dit beleggingsmodel zeer stevige rendementen. Het huidige jaar is echter vrij mager voor Piotroski want vanaf 1 januari tot heden is zijn rendement slechts een beperkte 2,1 procent.
Top 4 beste VS aandelen screeners op 10 jaarsbasis
Andere zeer sterke beleggingsmodellen zijn die van de winst opwaarderingen (Est. Revisions top 30 up). Hier wordt belegt in de aandelen die het meeste hun winsten hebben verhoogd. Ook dit model ligt dit jaar met een plus van 0,4 procent echter nog behoorlijk achter. Het broertje van dit model met de lagere winstverhogingen (Est. Rev up 5%) scoort ongeveer dezelfde cijfers.
Het beleggingsmodel van Graham (Graham-Enterprising Investor Revised) scoorde zowel over de afgelopen 10 jaar zeer sterk en is ook dit jaar met een plus van ruim 21 procent zeer sterk. Dit model focust vooral op activa, dividenden en solvabiliteitsratio’s.
Slechtste aandelenscreeners VS
Aan de andere kant van het spectrum zien we uiteraard ook veel negatieve rendementen. De bovenstaande tabel laat in de 4e kolom de rendementen op jaarbasis zien over de afgelopen 10 jaar. Te zien is dat de zegmaar blend modellen ‘groei, waarde en momentum’ van Muhlenkamp en Magnet Complex over de afgelopen jaren extreem slecht gescoord hebben. Vooral het model van Muhlenkamp is zeer slecht met ook dit jaar zelfs een min van 60 procent.
