Sentiment rond Sligro verslechterd
Naar aanleiding van de tweedekwartaalresultaten die Sligro vorige week donderdag naar buiten bracht hebben verscheidene analisten in de dagen daaropvolgend hun taxaties voor het aandeel zowel opwaarts als neerwaarts bijgesteld. Doordat de neerwaartse bijstellingen de overhand hebben is het sentiment rond het aandeel verslechterd
Door onze redactie
Synergievoordelen
Keijser Kapital heeft op 23 juli het koersdoel voor Sligro verhoogd van 22,50 euro naar 27,20 euro, op basis van waarderingsgronden. Analist Nico van Geest gaat uit van een EBITA-marge in 2012 van 3-3,5%. Verder verwacht de analist dat door de overname van Sanders Supermarkten er synergievoordelen vanaf 2012 zullen zijn van ongeveer 1,5 miljoen euro. Het advies bleef door Van Geest gehandhaafd op buy.
Koersdoel weer naar 29 euro
Analist John David Roeg heeft op 27 juli het koersdoel voor Sligro verlaagd van 31 euro naar 29 euro, waarbij het advies bleef staan op buy. De analist heeft zijn verwachtingen voor de omzet en winst per aandeel in 2010 en 2011 verlaagd, waarbij de afschrijvingen in verband met de consolidatie van locaties in de regio Amsterdam een rol speelt. De analist hanteert een buy-advies voor Sligro .
Opvallend is dat de analist begin deze maand nog het koersdoel verhoogde van 29 euro naar 31 euro. Destijds deed de analist dit naar aanleiding van de overname van supermarktgroep Sanders, die volgens hem de suggestie wekt dat de reorganisatie van foodretail zijn vruchten begint af te werpen. De analist vond de overnameprijs niet hoog en handhaafde daarom zijn buy-advies.
Druk op de marges
Het advies voor Sligro is door de analisten van RBS op 27 juli verlaagd van buy naar hold naar aanleiding van de tweedekwartaalresultaten. De analisten wijzen op de aanhoudende druk op de marges en hebben dan ook hun verwachtingen voor de EBIT en winst per aandeel voor 2010 tot en met 2012 neerwaarts bijgesteld. Het koersdoel is verlaagd van 26 euro naar 25 euro. Sentiment verslechterd
Op dit moment staan er voor het aandeel 7 koop-, 2 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus licht positief is. De huidige consensus is echter wel verslechterd ten opzichte van de consensus die er was voordat de tweedekwartaalresultaten bekend waren.
Het sentiment rond het aandeel is dan ook verslechterd, ondanks dat Keijser Capital het koersdoel nog recent verhoogde. Dit wordt bevestigt door de koers van het aandeel dat in de dagen na de publicatie van de kwartaalresultaten is gedaald van 24,45 euro naar het huidige niveau van ongeveer 22,55 euro, een verlies van circa 7,8%.
De verschillende koersdoelbijstellingen hebben erin geresulteerd dat het gemiddeld koersdoel voor Sligro nu 26,53 euro bedraagt, wat een verwacht rendement oplevert van ongeveer 16%. De recent afgegeven koersdoelen liggen tussen 25 euro en 29 euro, wat verwachte rendement creëert van 9% tot en met 26,50%. Dit duidt erop dat analisten nogal verschillen omtrent het opwaarts potentieel van het aandeel en voorlopig een voorzichtige houding aannemen.
Door onze redactie
Synergievoordelen
Keijser Kapital heeft op 23 juli het koersdoel voor Sligro verhoogd van 22,50 euro naar 27,20 euro, op basis van waarderingsgronden. Analist Nico van Geest gaat uit van een EBITA-marge in 2012 van 3-3,5%. Verder verwacht de analist dat door de overname van Sanders Supermarkten er synergievoordelen vanaf 2012 zullen zijn van ongeveer 1,5 miljoen euro. Het advies bleef door Van Geest gehandhaafd op buy.
Koersdoel weer naar 29 euro
Analist John David Roeg heeft op 27 juli het koersdoel voor Sligro verlaagd van 31 euro naar 29 euro, waarbij het advies bleef staan op buy. De analist heeft zijn verwachtingen voor de omzet en winst per aandeel in 2010 en 2011 verlaagd, waarbij de afschrijvingen in verband met de consolidatie van locaties in de regio Amsterdam een rol speelt. De analist hanteert een buy-advies voor Sligro .
Opvallend is dat de analist begin deze maand nog het koersdoel verhoogde van 29 euro naar 31 euro. Destijds deed de analist dit naar aanleiding van de overname van supermarktgroep Sanders, die volgens hem de suggestie wekt dat de reorganisatie van foodretail zijn vruchten begint af te werpen. De analist vond de overnameprijs niet hoog en handhaafde daarom zijn buy-advies.
Druk op de marges
Het advies voor Sligro is door de analisten van RBS op 27 juli verlaagd van buy naar hold naar aanleiding van de tweedekwartaalresultaten. De analisten wijzen op de aanhoudende druk op de marges en hebben dan ook hun verwachtingen voor de EBIT en winst per aandeel voor 2010 tot en met 2012 neerwaarts bijgesteld. Het koersdoel is verlaagd van 26 euro naar 25 euro. Sentiment verslechterd
Op dit moment staan er voor het aandeel 7 koop-, 2 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus licht positief is. De huidige consensus is echter wel verslechterd ten opzichte van de consensus die er was voordat de tweedekwartaalresultaten bekend waren.
Het sentiment rond het aandeel is dan ook verslechterd, ondanks dat Keijser Capital het koersdoel nog recent verhoogde. Dit wordt bevestigt door de koers van het aandeel dat in de dagen na de publicatie van de kwartaalresultaten is gedaald van 24,45 euro naar het huidige niveau van ongeveer 22,55 euro, een verlies van circa 7,8%.
De verschillende koersdoelbijstellingen hebben erin geresulteerd dat het gemiddeld koersdoel voor Sligro nu 26,53 euro bedraagt, wat een verwacht rendement oplevert van ongeveer 16%. De recent afgegeven koersdoelen liggen tussen 25 euro en 29 euro, wat verwachte rendement creëert van 9% tot en met 26,50%. Dit duidt erop dat analisten nogal verschillen omtrent het opwaarts potentieel van het aandeel en voorlopig een voorzichtige houding aannemen.
