Gunstig instapmoment voor K+S
Begin deze maand werd bekend dat het Duitse BASF zijn belang in het eveneens Duitse K+S Group van de hand zal doen. Analisten zien dit als een gunstig instapmoment voor beleggers en hebben mede daarom de afgelopen dagen hun taxaties voor het aandeel opwaarts bijgesteld, waarbij velen van hen een koopadvies hebben uitstaan.
Door onze redactie
Verkoop activiteiten
BASF maakte begin maart bekend dat het een belangrijk deel van zijn meststoffenactiviteiten gaat verkopen. Het bedrijf heeft momenteel een belang van 10% in K+S Group , dat tot de grootste producenten van kalium en magnesium behoort, en wil zich met de verkoop van deze activiteiten gaan concentreren op Europa. In 2000 werd een distributieovereenkomst gesloten met de onderneming K+S Group Nitrogen die betrekking had op alle meststoffen van de onderneming. De transacties moeten in het eerste kwartaal van 2012 zijn afgerond.
Gunstig koopmoment
Berenberg Bank heeft zijn advies voor K+S Group verhoogd van ‘hold’ naar ‘buy’ omdat alle divisies van het bedrijf zich beter hebben ontwikkeld dan werd verwacht. Analist Gunnar Cohrs heeft bovendien zijn koersdoel verhoogd van 55 euro naar 72 euro, die nu ligt op 2013 als basisjaar. De verliezen als gevolg van de aangekondigde verkoop van de aandelen door BASF zorgen volgens de analist voor een gunstig koopmoment.
Nog steeds te hoog gewaardeerd
Analiste Virgine Boucher-Ferte van Deutsche Bank heeft haar koersdoel voor K+S Group verhoogd met 3 euro tot 45 euro, maar houdt haar advies op ‘sell’. De analiste stelt dat vooral vanwege de goede prestaties van alle segmenten de verwachtingen zijn overtroffen. Mede daarom heeft zij haar taxaties voor de komende periode duidelijk verhoogd. De aandelen zijn echter nog steeds te hoog gewaardeerd volgens Boucher-Ferte en mede daarom blijft zij negatief.
Solide fundament
De Amerikaanse zakenbank JPMorgan heeft zijn koersdoel voor K+S Group opwaarts bijgesteld van 45 euro naar 56 euro, waarbij het advies is gehandhaafd op ‘neutral’. De agrarische markten zijn nog steeds een solide fundament voor het bedrijf, aldus Neil Tyler. De verkoop van het 10%-belang door BASF biedt volgens de analist een goede gelegenheid om in het aandeel te stappen. De kans is volgens hem groot dat de potasprijzen in de komende weken verder zullen stijgen en K+S Group daarvan zal profiteren.
Consensus
Voor het aandeel staan momenteel 19 koop-, 9 houd- en 5 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Vanwege de opwaartse bijstelling van onder meer Berenberg kan er gesteld worden dat er momenteel een positief sentiment is.
Gemiddeld hebben analisten een koersdoel uitstaan van 56,58 euro, wat een verwacht rendement oplevert van 9,50%. Koersdoelen die recent zijn afgegeven liggen echter ver uit elkaar. Waar de analisten van Goldman Sachs met een koersdoel van 74 euro een rendement verwachten van meer dan 43%, voorzien de analisten van Deutsche Bank ondanks de koersdoelverhoging tot 45 euro een koersdaling van circa 13%.
Toch duiden de verscheidene koersdoelverhogingen erop dat analisten meer opwaarts potentieel voor het aandeel zijn gaan zien en bevestigen de vele koopadviezen dat er sprake is van een koopmoment voor het aandeel.
Door onze redactie
Verkoop activiteiten
BASF maakte begin maart bekend dat het een belangrijk deel van zijn meststoffenactiviteiten gaat verkopen. Het bedrijf heeft momenteel een belang van 10% in K+S Group , dat tot de grootste producenten van kalium en magnesium behoort, en wil zich met de verkoop van deze activiteiten gaan concentreren op Europa. In 2000 werd een distributieovereenkomst gesloten met de onderneming K+S Group Nitrogen die betrekking had op alle meststoffen van de onderneming. De transacties moeten in het eerste kwartaal van 2012 zijn afgerond.
Gunstig koopmoment
Berenberg Bank heeft zijn advies voor K+S Group verhoogd van ‘hold’ naar ‘buy’ omdat alle divisies van het bedrijf zich beter hebben ontwikkeld dan werd verwacht. Analist Gunnar Cohrs heeft bovendien zijn koersdoel verhoogd van 55 euro naar 72 euro, die nu ligt op 2013 als basisjaar. De verliezen als gevolg van de aangekondigde verkoop van de aandelen door BASF zorgen volgens de analist voor een gunstig koopmoment.
Nog steeds te hoog gewaardeerd
Analiste Virgine Boucher-Ferte van Deutsche Bank heeft haar koersdoel voor K+S Group verhoogd met 3 euro tot 45 euro, maar houdt haar advies op ‘sell’. De analiste stelt dat vooral vanwege de goede prestaties van alle segmenten de verwachtingen zijn overtroffen. Mede daarom heeft zij haar taxaties voor de komende periode duidelijk verhoogd. De aandelen zijn echter nog steeds te hoog gewaardeerd volgens Boucher-Ferte en mede daarom blijft zij negatief.
Solide fundament
De Amerikaanse zakenbank JPMorgan heeft zijn koersdoel voor K+S Group opwaarts bijgesteld van 45 euro naar 56 euro, waarbij het advies is gehandhaafd op ‘neutral’. De agrarische markten zijn nog steeds een solide fundament voor het bedrijf, aldus Neil Tyler. De verkoop van het 10%-belang door BASF biedt volgens de analist een goede gelegenheid om in het aandeel te stappen. De kans is volgens hem groot dat de potasprijzen in de komende weken verder zullen stijgen en K+S Group daarvan zal profiteren.
Consensus
Voor het aandeel staan momenteel 19 koop-, 9 houd- en 5 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Vanwege de opwaartse bijstelling van onder meer Berenberg kan er gesteld worden dat er momenteel een positief sentiment is.
Gemiddeld hebben analisten een koersdoel uitstaan van 56,58 euro, wat een verwacht rendement oplevert van 9,50%. Koersdoelen die recent zijn afgegeven liggen echter ver uit elkaar. Waar de analisten van Goldman Sachs met een koersdoel van 74 euro een rendement verwachten van meer dan 43%, voorzien de analisten van Deutsche Bank ondanks de koersdoelverhoging tot 45 euro een koersdaling van circa 13%.
Toch duiden de verscheidene koersdoelverhogingen erop dat analisten meer opwaarts potentieel voor het aandeel zijn gaan zien en bevestigen de vele koopadviezen dat er sprake is van een koopmoment voor het aandeel.
