Analisten overwegend optimistisch over Walt Disney
Walt Disney heeft over het afgelopen kwartaal de winst zien dalen met bijna 7%, zo bleek uit de resultaten die het concern recent naar buiten bracht. Analisten spreken onder meer van een teleurstellende trend, maar zien ook lichtpuntjes en hebben daarom hun taxaties voor het aandeel licht opwaarts bijgesteld.
Door onze redactie
Winstdaling
Over het afgelopen vierde kwartaal van het fiscale jaar heeft Walt Disney de winst zien dalen met 6,7%. Waar de nettowinst in het fiscale vierde kwartaal van vorig jaar nog 895 miljoen dollar bedroeg, kwam dit nu uit op 835 miljoen dollar. De winstdaling was vooral te wijten aan eenmalige lasten. Het concern nam een impairmentlast van 58 miljoen dollar. Verder nam de winst bij de tv-netwerken, wat momenteel de grootste divisie van Walt Disney is, af met 18%, terwijl de winst bij de themaparken en resorts daalde met ruim 8%. De omzet nam af met 1,3% tot 9,74 miljard dollar, waar analisten gemiddeld hadden gerekend op een omzet van 9,95 miljard dollar.
Ondanks de mindere kwartaalresultaten verwacht Walt Disney dat de resultaten in het komende kwartaal weer zullen verbeteren. Dit zal volgens het grootste entertainmentbedrijf ter wereld vooral te danken zijn aan stijgende verkoopprijzen in attractieparken, afgaande op de huidige trends binnen de sector. Volgens CFO Jay Rasulo is Walt Disney goed gepositioneerd om sterke resultaten in 2011 te realiseren.
Teleurstellende trend
De analisten van ABN AMRO spreken juist van een teleurstellende trend. De resultaten over het vierde kwartaal van het gebroken boekjaar waren daarnaast slechter dan waar de analisten op hadden gerekend. Verder wijzen de analisten op de voornemens van Walt Disney om 1 miljard dollar extra uit te trekken voor investeringen in themaparken en cruiseschepen, terwijl het minder wil uitgeven aan het produceren van games.
De focus zal meer gericht zijn op het winstgevend maken van de verliesgevende interactieve divisie, waar analisten teleurstellende trends waarnemen. De analisten verwachten dat er een sprake zal zijn van een verder herstel van de advertentiemarkt door het economisch herstel, maar vinden dat Walt Disney in vergelijking met concurrenten minder goed gepositioneerd is. Mede daarom handhaven zij hun houdadvies.
Koersdoel verhoogd
De analisten van Nomura Securities hebben op 15 november hun koersdoel voor Walt Disney opwaarts bijgesteld van 40,50 dollar naar 43 dollar. De analisten vonden de reclamegroei van het concern indrukwekkend. Daarnaast zullen naar verwachting de prijzen en boekingen bij pretparken in de komende periode stijgen. Mede daarom blijven de analisten bij hun buy-advies voor het aandeel.
Verder hebben de analisten van RBC Capital Markets hun koersdoel voor Walt Disney op 15 november verhoogd met 2 dollar naar 41 dollar, waarbij zij een outperform-advies hanteren.
Consensus
Voor het aandeel staan momenteel 15 koop- en 8 houdadviezen uit tegenover 0 verkoopadviezen, waardoor de consensus overwegend positief is. Gemiddeld hanteren analisten een koersdoel van 39,02 dollar. De recente koersdoelverhogingen laten echter zien dat analisten naar aanleiding van de kwartaalresultaten meer opwaarts potentieel zijn gaan zien en hebben daarmee het sentiment een positieve impuls gegeven.
Door onze redactie
Winstdaling
Over het afgelopen vierde kwartaal van het fiscale jaar heeft Walt Disney de winst zien dalen met 6,7%. Waar de nettowinst in het fiscale vierde kwartaal van vorig jaar nog 895 miljoen dollar bedroeg, kwam dit nu uit op 835 miljoen dollar. De winstdaling was vooral te wijten aan eenmalige lasten. Het concern nam een impairmentlast van 58 miljoen dollar. Verder nam de winst bij de tv-netwerken, wat momenteel de grootste divisie van Walt Disney is, af met 18%, terwijl de winst bij de themaparken en resorts daalde met ruim 8%. De omzet nam af met 1,3% tot 9,74 miljard dollar, waar analisten gemiddeld hadden gerekend op een omzet van 9,95 miljard dollar.
Ondanks de mindere kwartaalresultaten verwacht Walt Disney dat de resultaten in het komende kwartaal weer zullen verbeteren. Dit zal volgens het grootste entertainmentbedrijf ter wereld vooral te danken zijn aan stijgende verkoopprijzen in attractieparken, afgaande op de huidige trends binnen de sector. Volgens CFO Jay Rasulo is Walt Disney goed gepositioneerd om sterke resultaten in 2011 te realiseren.
Teleurstellende trend
De analisten van ABN AMRO spreken juist van een teleurstellende trend. De resultaten over het vierde kwartaal van het gebroken boekjaar waren daarnaast slechter dan waar de analisten op hadden gerekend. Verder wijzen de analisten op de voornemens van Walt Disney om 1 miljard dollar extra uit te trekken voor investeringen in themaparken en cruiseschepen, terwijl het minder wil uitgeven aan het produceren van games.
De focus zal meer gericht zijn op het winstgevend maken van de verliesgevende interactieve divisie, waar analisten teleurstellende trends waarnemen. De analisten verwachten dat er een sprake zal zijn van een verder herstel van de advertentiemarkt door het economisch herstel, maar vinden dat Walt Disney in vergelijking met concurrenten minder goed gepositioneerd is. Mede daarom handhaven zij hun houdadvies.
Koersdoel verhoogd
De analisten van Nomura Securities hebben op 15 november hun koersdoel voor Walt Disney opwaarts bijgesteld van 40,50 dollar naar 43 dollar. De analisten vonden de reclamegroei van het concern indrukwekkend. Daarnaast zullen naar verwachting de prijzen en boekingen bij pretparken in de komende periode stijgen. Mede daarom blijven de analisten bij hun buy-advies voor het aandeel.
Verder hebben de analisten van RBC Capital Markets hun koersdoel voor Walt Disney op 15 november verhoogd met 2 dollar naar 41 dollar, waarbij zij een outperform-advies hanteren.
Consensus
Voor het aandeel staan momenteel 15 koop- en 8 houdadviezen uit tegenover 0 verkoopadviezen, waardoor de consensus overwegend positief is. Gemiddeld hanteren analisten een koersdoel van 39,02 dollar. De recente koersdoelverhogingen laten echter zien dat analisten naar aanleiding van de kwartaalresultaten meer opwaarts potentieel zijn gaan zien en hebben daarmee het sentiment een positieve impuls gegeven.
