Nieuw sprookje verwacht voor Walt Disney
Walt Disney maakte onlangs bekend dat het over het afgelopen kwartaal de winst fors heeft zien stijgen. Analisten waren dan ook positief verrast met de resultaten van het entertainmentbedrijf en verwachten dat het sprookje dat zich een aantal jaren terug voor deed zal terugkeren. Mede daarom hebben zij hun taxaties opwaarts bijgesteld.
Door onze redactie
Forse winststijging
Walt Disney heeft over het eerste kwartaal van het gebroken boekjaar de winst zien stijgen met 54%, waardoor deze uitkwam op 1,33 miljard dollar of 0,68 dollar per aandeel. Dit was beter dan de 0,55 dollar per aandeel waar analisten op hadden gerekend.
De omzet van het entertainmentbedrijf steeg in de periode die eindigde op 1 december van 9,74 miljard dollar naar 10,72 miljard dollar, ofwel een stijging van 10%. Analisten hadden gemiddeld gerekend op een omzet van 10,5 miljard dollar.
Analisten waren vooral te spreken over de resultaten van de tv-activiteiten, al presteerden alle drie de takken, te weten het mediabedrijf, de studio’s en de parken, beter dan een jaar eerder. Maar het mediabedrijf sprong er in positieve zin uit, wat vooral te danken was aan ESPN. De advertentie-inkomsten van het sportkanaal stegen fors en de tv netwerken, waartoe ook zenders als ABC en Disney Channels toe behoren, realiseerden een omzetstijging van 11% en een winststijging van 47%.
Overtreffende machine
Analist Michael Nathanson van Nomura Securities heeft op 10 februari zijn koersdoel voor Walt Disney opwaarts bijgesteld van 43 dollar naar 47,50 dollar, waarbij het advies is blijven staan op ‘buy’. De analist stelt dat de resultaten over het afgelopen kwartaal beter waren dan verwacht. Volgens hem bevindt Walt Disney zich in een goede positie om de verwachtingen in de nabije toekomst eveneens te overtreffen.
Volgens Nathanson herinnert de huidige ontwikkeling van Walt Disney aan de periode tussen 2005 en 2008, toen het bedrijf uitgroeide tot een ‘winstprognose overtreffende’ machine. Volgens de analist zijn er een aantal aanwijzingen dat een soortgelijke periode aanstaande is.
Wachten op aankoopmoment
De Zwitserse zakenbank UBS verhoogde een dag eerder al zijn koersdoel voor Walt Disney van 37 dollar naar 42 dollar. Analist John Janedis stelt dat de resultaten zijn verwachtingen hebben overtroffen en mede daarom heeft hij zijn verwachtingen voor 2011 opwaarts bijgesteld. Het mediaconcern ontwikkelt zicht volgens Janedis goed, maar de analist wacht vooralsnog op een goed aankoopmoment en houdt daarom vast aan zijn ‘neutral-advies’.
Houdadvies gehandhaafd
De analisten van ABN AMRO stellen dat de resultaten van Walt Disney beter waren dan waar de markt op had gerekend. Volgens de analisten presteert het bedrijf goed en zijn van zij van mening dat dit juist het resultaat is van een combinatie van een betere advertentiemarkt en solide bedrijfsvoering in de parken.
Volgens de analisten zorgde de herstellende economie ervoor dat meer mensen de parken van Walt Disney bezochten. Daarnaast zorgden hogere prijzen van kabelnetwerken voor betere resultaten. De analisten blijven echter bij hun houdadvies voor Walt Disney en hebben het eveneens Amerikaanse CBS Corp. aangeduid als favoriet om op het herstel van de advertentiemarkt in te spelen.
Consensus
Voor het aandeel staan momenteel 14 koop- en 8 houdadviezen uit waardoor de consensus overwegend positief is aangezien er tevens geen verkoopadviezen uitstaan. Gemiddeld hanteren analisten een koersdoel van 42,04 dollar, wat een verwacht rendement oplevert van circa 25%. De diverse koersdoelverhogingen hebben er tot slot voor gezorgd dat er momenteel sprake is van een positief sentiment rond het aandeel.
Door onze redactie
Forse winststijging
Walt Disney heeft over het eerste kwartaal van het gebroken boekjaar de winst zien stijgen met 54%, waardoor deze uitkwam op 1,33 miljard dollar of 0,68 dollar per aandeel. Dit was beter dan de 0,55 dollar per aandeel waar analisten op hadden gerekend.
De omzet van het entertainmentbedrijf steeg in de periode die eindigde op 1 december van 9,74 miljard dollar naar 10,72 miljard dollar, ofwel een stijging van 10%. Analisten hadden gemiddeld gerekend op een omzet van 10,5 miljard dollar.
Analisten waren vooral te spreken over de resultaten van de tv-activiteiten, al presteerden alle drie de takken, te weten het mediabedrijf, de studio’s en de parken, beter dan een jaar eerder. Maar het mediabedrijf sprong er in positieve zin uit, wat vooral te danken was aan ESPN. De advertentie-inkomsten van het sportkanaal stegen fors en de tv netwerken, waartoe ook zenders als ABC en Disney Channels toe behoren, realiseerden een omzetstijging van 11% en een winststijging van 47%.
Overtreffende machine
Analist Michael Nathanson van Nomura Securities heeft op 10 februari zijn koersdoel voor Walt Disney opwaarts bijgesteld van 43 dollar naar 47,50 dollar, waarbij het advies is blijven staan op ‘buy’. De analist stelt dat de resultaten over het afgelopen kwartaal beter waren dan verwacht. Volgens hem bevindt Walt Disney zich in een goede positie om de verwachtingen in de nabije toekomst eveneens te overtreffen.
Volgens Nathanson herinnert de huidige ontwikkeling van Walt Disney aan de periode tussen 2005 en 2008, toen het bedrijf uitgroeide tot een ‘winstprognose overtreffende’ machine. Volgens de analist zijn er een aantal aanwijzingen dat een soortgelijke periode aanstaande is.
Wachten op aankoopmoment
De Zwitserse zakenbank UBS verhoogde een dag eerder al zijn koersdoel voor Walt Disney van 37 dollar naar 42 dollar. Analist John Janedis stelt dat de resultaten zijn verwachtingen hebben overtroffen en mede daarom heeft hij zijn verwachtingen voor 2011 opwaarts bijgesteld. Het mediaconcern ontwikkelt zicht volgens Janedis goed, maar de analist wacht vooralsnog op een goed aankoopmoment en houdt daarom vast aan zijn ‘neutral-advies’.
Houdadvies gehandhaafd
De analisten van ABN AMRO stellen dat de resultaten van Walt Disney beter waren dan waar de markt op had gerekend. Volgens de analisten presteert het bedrijf goed en zijn van zij van mening dat dit juist het resultaat is van een combinatie van een betere advertentiemarkt en solide bedrijfsvoering in de parken.
Volgens de analisten zorgde de herstellende economie ervoor dat meer mensen de parken van Walt Disney bezochten. Daarnaast zorgden hogere prijzen van kabelnetwerken voor betere resultaten. De analisten blijven echter bij hun houdadvies voor Walt Disney en hebben het eveneens Amerikaanse CBS Corp. aangeduid als favoriet om op het herstel van de advertentiemarkt in te spelen.
Consensus
Voor het aandeel staan momenteel 14 koop- en 8 houdadviezen uit waardoor de consensus overwegend positief is aangezien er tevens geen verkoopadviezen uitstaan. Gemiddeld hanteren analisten een koersdoel van 42,04 dollar, wat een verwacht rendement oplevert van circa 25%. De diverse koersdoelverhogingen hebben er tot slot voor gezorgd dat er momenteel sprake is van een positief sentiment rond het aandeel.
