Analisten verschillen zeer over opwaarts potentieel Heineken
Dinsdag hebben verscheidene analisten hun taxaties voor bierbrouwer Heineken bijgesteld. Waar de analisten van Morgan Stanley besloten het koersdoel te verlagen, werd bij ING het koersdoel juist verhoogd. Heineken heeft vanaf begin deze maand tot de publicatie een periode van stilte ingelast, waardoor analisten voorlopig verstokt blijven van informatie rond het concern.
Door onze redactie
Stilte
Op 2 juli is een periode van stilte ingelast door Heineken totdat het concern op 25 augustus zijn resultaten over het eerste halfjaar van 2010 publiceert. Er zullen in de tussentijd door Heineken geen bijeenkomsten worden gehouden alsook geen presentaties aan financieel analisten, investeerders en de media.
Daarnaast zal er gedurende deze periode van stilte geen andere communicatie plaatsvinden met financieel analisten, investeerders en media, behalve wanneer het gerelateerd is aan het ophelderen van feiten of nieuwsevenementen die betrekking hebben tot informatie die gedeeld behoort te worden vanwege mogelijke koersgevoeligheid.
Koersdoel verlaagd
Het koersdoel voor Heineken is door de analisten van Morgan Stanley verlaagd met 2 euro naar 33 euro, terwijl het advies blijft gehandhaafd op underweight. De analisten stellen dat de winstgroei van Heineken lager is in vergelijking tot de concurrentie.
Verder zijn de analisten van mening dat de bierbrouwer veel van zijn omzet genereert in verzadigde West-Europese landen, waar de overheden bovendien nog in verband met financiële problemen nadelige belastingmaatregelen voor bierconsumptie zouden kunnen doorvoeren.
Tot slot hebben de analisten nog wel een positieve noot voor Heineken , namelijk dat zij vinden dat het concern het goed doet op het gebied van prijsmaatregelen en kostenbesparingen.
Koersdoel verhoogd
De analisten van ING hebben het koersdoel voor Heineken verhoogd van 41,60 euro naar 46,50 euro, waarbij het advies blijft staan op buy. Zij stellen dat na de overname van FEMSA Cerveza het grootste deel van de EBITA gegenereerd wordt in de opkomende markten.
In combinatie met de verbeterde kostensyniergieën en het aantrekken van de premium verkopen, verwachten de analisten dat Heineken het margeverschil met de concurrentie kan dichten en daardoor een aanbevolen aandeel kan worden.
Consensus
De Amerikaanse zakenbank Morgan Stanley is één van de in totaal 2 banken die een verkoopadvies voor Heineken heeft afgegeven. Verder staan er 12 houd- en 20 koopadviezen voor het aandeel uit, waardoor de consensus overwegend positief is.
Gezien de verschillende adviezen die recent zijn afgegeven kan gesteld worden dat analisten verdeeld zijn over het potentieel van het aandeel. Het gemiddeld koersdoel bedraagt 40,97 euro, wat een verwacht rendement oplevert van bijna 32%. Wordt er gekeken naar recent afgegeven koersdoelen komt naar voren dat er een behoorlijke bandbreedte is. De analisten van Morgan Stanley hebben bijvoorbeeld een koersdoel van 33 euro uitstaan (verwacht rendement 6,31%), terwijl de analisten van ING hun koersdoel hebben vastgesteld op 46,50 euro (verwacht rendement 49,81%). Wel kan gesteld worden dat alle analisten nog opwaarts potentieel voor het aandeel zien, al verschillen de meningen hier wel nog over.
Door onze redactie
Stilte
Op 2 juli is een periode van stilte ingelast door Heineken totdat het concern op 25 augustus zijn resultaten over het eerste halfjaar van 2010 publiceert. Er zullen in de tussentijd door Heineken geen bijeenkomsten worden gehouden alsook geen presentaties aan financieel analisten, investeerders en de media.
Daarnaast zal er gedurende deze periode van stilte geen andere communicatie plaatsvinden met financieel analisten, investeerders en media, behalve wanneer het gerelateerd is aan het ophelderen van feiten of nieuwsevenementen die betrekking hebben tot informatie die gedeeld behoort te worden vanwege mogelijke koersgevoeligheid.
Koersdoel verlaagd
Het koersdoel voor Heineken is door de analisten van Morgan Stanley verlaagd met 2 euro naar 33 euro, terwijl het advies blijft gehandhaafd op underweight. De analisten stellen dat de winstgroei van Heineken lager is in vergelijking tot de concurrentie.
Verder zijn de analisten van mening dat de bierbrouwer veel van zijn omzet genereert in verzadigde West-Europese landen, waar de overheden bovendien nog in verband met financiële problemen nadelige belastingmaatregelen voor bierconsumptie zouden kunnen doorvoeren.
Tot slot hebben de analisten nog wel een positieve noot voor Heineken , namelijk dat zij vinden dat het concern het goed doet op het gebied van prijsmaatregelen en kostenbesparingen.
Koersdoel verhoogd
De analisten van ING hebben het koersdoel voor Heineken verhoogd van 41,60 euro naar 46,50 euro, waarbij het advies blijft staan op buy. Zij stellen dat na de overname van FEMSA Cerveza het grootste deel van de EBITA gegenereerd wordt in de opkomende markten.
In combinatie met de verbeterde kostensyniergieën en het aantrekken van de premium verkopen, verwachten de analisten dat Heineken het margeverschil met de concurrentie kan dichten en daardoor een aanbevolen aandeel kan worden.
Consensus
De Amerikaanse zakenbank Morgan Stanley is één van de in totaal 2 banken die een verkoopadvies voor Heineken heeft afgegeven. Verder staan er 12 houd- en 20 koopadviezen voor het aandeel uit, waardoor de consensus overwegend positief is.
Gezien de verschillende adviezen die recent zijn afgegeven kan gesteld worden dat analisten verdeeld zijn over het potentieel van het aandeel. Het gemiddeld koersdoel bedraagt 40,97 euro, wat een verwacht rendement oplevert van bijna 32%. Wordt er gekeken naar recent afgegeven koersdoelen komt naar voren dat er een behoorlijke bandbreedte is. De analisten van Morgan Stanley hebben bijvoorbeeld een koersdoel van 33 euro uitstaan (verwacht rendement 6,31%), terwijl de analisten van ING hun koersdoel hebben vastgesteld op 46,50 euro (verwacht rendement 49,81%). Wel kan gesteld worden dat alle analisten nog opwaarts potentieel voor het aandeel zien, al verschillen de meningen hier wel nog over.
