Analisten content met bevestiging Heineken
Heineken herhaalde donderdag na onderzoek de eerder genoemde synergievoordelen die voortvloeien uit de overname van Femsa Cerveza en sprak daarnaast wederom de verwachting uit dat de overname na zes jaar zal bijdragen aan de winst per aandeel. Analisten reageren positief op het nieuws, maar stellen tegelijkertijd dat het weinig invloed zal hebben op hun taxaties voor het aandeel.
Door onze redactie
Bevestigingen
Naast de hiervoor genoemde bevestigingen bevestigde Heineken de pro forma cijfers van Femsa Cerveza. Het concern realiseerde de afgelopen periode een EBITDA van 442 miljoen euro en een EBIT van 276 miljoen euro. Beide cijfers zijn gecorrigeerd voor buitengewone posten en amortisatie.
Daarnaast verloopt de integratie van Femsa Cerveza volgens beide partijen goed en bevindt de afronding ervan op schema. Femsa Cerveza zal per 1 mei worden geconsolideerd.
Geen gevolgen
De Amerikaanse zakenbank Bank of America Merrill Lynch wijst erop dat de synergiedoelstellingen zijn bevestigd. Het nieuws heeft voor de rest geen verandering in de waardering van het aandeel tot gevolg, aldus analist Nico Lambrechts. Hij hanteert voor Heineken een buy-advies met een koersdoel van 45 euro.
Favoriet
Analist Gerard Rijk van ING vindt de bevestiging van Heineken goed nieuws, omdat dit de onzekerheid bij beleggers wegneemt omtrent het verlagen van de verwachtingen. Dat werd bij de vorige acquisitie in 2008 van Scottish & Newcastle namelijk gedaan. Verder vindt Rijk het positief dat Heineken de geplande synergieën daadwerkelijk weet te realiseren.
De analist heeft mede daarom Heineken op zijn top picks-lijst gezet voor de Benelux en handhaaft het buy-advies en koersdoel van 46,50 euro.
Geen veranderingen
De analisten van het Franse CA Cheuvreux stellen dat dochteronderneming Femsa Cerveza in een actueel overzicht geen verandering laten zien in de doelstellingen. De analisten wijzen op de verwachting van het concern dat de overname binnen twee jaar een positief effect op de winst per aandeel van Heineken kan hebben. CA Cheuvreux heeft voor Heineken een outperform-advies uitstaan met daarbij een koersdoel van 41,50 euro.
Consensus
Voor Heineken staan momenteel 20 koop-, 12 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Het sentiment is ook goed te noemen gezien de reacties die hierboven zijn opgesomd. Het gemiddeld koersdoel bedraagt 40,97 euro, wat een verwacht rendement oplevert van 17,50%.
Door onze redactie
Bevestigingen
Naast de hiervoor genoemde bevestigingen bevestigde Heineken de pro forma cijfers van Femsa Cerveza. Het concern realiseerde de afgelopen periode een EBITDA van 442 miljoen euro en een EBIT van 276 miljoen euro. Beide cijfers zijn gecorrigeerd voor buitengewone posten en amortisatie.
Daarnaast verloopt de integratie van Femsa Cerveza volgens beide partijen goed en bevindt de afronding ervan op schema. Femsa Cerveza zal per 1 mei worden geconsolideerd.
Geen gevolgen
De Amerikaanse zakenbank Bank of America Merrill Lynch wijst erop dat de synergiedoelstellingen zijn bevestigd. Het nieuws heeft voor de rest geen verandering in de waardering van het aandeel tot gevolg, aldus analist Nico Lambrechts. Hij hanteert voor Heineken een buy-advies met een koersdoel van 45 euro.
Favoriet
Analist Gerard Rijk van ING vindt de bevestiging van Heineken goed nieuws, omdat dit de onzekerheid bij beleggers wegneemt omtrent het verlagen van de verwachtingen. Dat werd bij de vorige acquisitie in 2008 van Scottish & Newcastle namelijk gedaan. Verder vindt Rijk het positief dat Heineken de geplande synergieën daadwerkelijk weet te realiseren.
De analist heeft mede daarom Heineken op zijn top picks-lijst gezet voor de Benelux en handhaaft het buy-advies en koersdoel van 46,50 euro.
Geen veranderingen
De analisten van het Franse CA Cheuvreux stellen dat dochteronderneming Femsa Cerveza in een actueel overzicht geen verandering laten zien in de doelstellingen. De analisten wijzen op de verwachting van het concern dat de overname binnen twee jaar een positief effect op de winst per aandeel van Heineken kan hebben. CA Cheuvreux heeft voor Heineken een outperform-advies uitstaan met daarbij een koersdoel van 41,50 euro.
Consensus
Voor Heineken staan momenteel 20 koop-, 12 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Het sentiment is ook goed te noemen gezien de reacties die hierboven zijn opgesomd. Het gemiddeld koersdoel bedraagt 40,97 euro, wat een verwacht rendement oplevert van 17,50%.
