Overnames zorgen voor transformatie Wolters Kluwer
Wolters Kluwer heeft in de afgelopen weken enkele overnames afgerond, waardoor het bedrijf verder transformeert. Analisten zien dit ook en verwachten voor de komende jaren een aanzienlijke groei van zowel de omzet als de winst. Ondanks dat de koers van het aandeel recent fors is gestegen zien zij daarom nog steeds opwaarts potentieel.
Door onze redactie
Afronding overnames
Begin deze week maakte Wotlers Kluwer Germany, een dochteronderneming van Wolters Kluwer , bekend de overname van LexisNexis Deutschland te hebben afgerond. Op 16 november vorig jaar maakte Wolters Kluwer de overeenkomst van de overname al bekend, maar financiële details van de transactie zijn niet medegedeeld. LexisNexis Deutschland is door Wolters Kluwer overgenomen van RELX . Wolters Kluwer verwacht dat de integratie van alle producten en diensten van het nieuwe onderdeel in februari zullen zijn afgerond. LexisNexis is een toonaangevende informatie- en kennisleverancier voor het juridische en zakelijke sector in Duitsland.
Op 20 december 2010 rondde Wolters Kluwer al de overname van het Amerikaanse Pharmacy OneSource af. Eind november werd al bekend dat Wolters Kluwer OneSource zou over gaan nemen. Het Amerikaanse bedrijf levert software voor ziekenhuizen en helpt daarbij met het beheren van zaken als patiëntveiligheid, compliance en efficiency. Ook bij deze transactie zijn geen financiële details naar buiten gekomen.
Tot slot nam Wolters Kluwer begin december vorig jaar het eveneens Amerikaanse iCare over, waarbij net als bij de andere overnames geen financiële details bekend werden gemaakt. iCare produceert software die studenten in een zorgopleiding leert omgaan met de elektronische verwerking van medische gegevens.
Advies naar buy
De analisten van Royal Bank of Scotland ( RBS ) hebben op 5 januari hun advies voor Wolters Kluwer verhoogd van hold naar buy, waarbij het koersdoel is verhoogd van 16,50 euro naar 20 euro. De analisten stellen dat het aandeel goed is gepositioneerd voor een versnelde groei in de periode 2011-2012. Verder voorzien de analisten een groei van de winst per aandeel van 3% in 2011 en 8% in 2012. Daarnaast verwachten de analisten dat Wolters Kluwer in 2012 een autonome omzetgroei zal realiseren van 4%. Het koersdoel is opwaarts bijgesteld op basis van een sterkere dollar ten opzichte van de euro.
consensus
Voor het aandeel staan momenteel 10 koop-, 9 houdadviezen en 1 verkoopadvies uit, waardoor de consensus licht positief is. Door de recente adviesverhoging van RBS is het sentiment rond het aandeel verbeterd.
Gemiddeld hebben analisten daarnaast een koersdoel uitstaan van 17,91 euro, wat een verwacht rendement oplevert van ruim 5%. Dit gemiddelde is echter geen goede afspiegeling van koersdoelen die de afgelopen weken zijn afgegeven. Zo heeft RBS zijn koersdoel verhoogd naar 20 euro, waarmee het een rendement verwacht van circa 18%, terwijl de analisten van Nomura Securities met een koersdoel van 19,34 euro een opwaarts potentieel zien van ongeveer 14%. De analisten van UBS zijn echter het meest positief. Zij gaven op 29 november een koersdoel af van 24,50 euro en verwachten daarmee een rendement van maar liefst 45%.
De koers van het aandeel maakte eind november een forse sprong van 15,30 euro naar 16,70 euro, om in de weken daaropvolgend rond dit niveau te blijven hangen. Ondanks deze forse stijging zien analisten dus nog steeds een aanzienlijk opwaarts potentieel en houden zij daarom vast aan hun positieve taxaties.
Door onze redactie
Afronding overnames
Begin deze week maakte Wotlers Kluwer Germany, een dochteronderneming van Wolters Kluwer , bekend de overname van LexisNexis Deutschland te hebben afgerond. Op 16 november vorig jaar maakte Wolters Kluwer de overeenkomst van de overname al bekend, maar financiële details van de transactie zijn niet medegedeeld. LexisNexis Deutschland is door Wolters Kluwer overgenomen van RELX . Wolters Kluwer verwacht dat de integratie van alle producten en diensten van het nieuwe onderdeel in februari zullen zijn afgerond. LexisNexis is een toonaangevende informatie- en kennisleverancier voor het juridische en zakelijke sector in Duitsland.
Op 20 december 2010 rondde Wolters Kluwer al de overname van het Amerikaanse Pharmacy OneSource af. Eind november werd al bekend dat Wolters Kluwer OneSource zou over gaan nemen. Het Amerikaanse bedrijf levert software voor ziekenhuizen en helpt daarbij met het beheren van zaken als patiëntveiligheid, compliance en efficiency. Ook bij deze transactie zijn geen financiële details naar buiten gekomen.
Tot slot nam Wolters Kluwer begin december vorig jaar het eveneens Amerikaanse iCare over, waarbij net als bij de andere overnames geen financiële details bekend werden gemaakt. iCare produceert software die studenten in een zorgopleiding leert omgaan met de elektronische verwerking van medische gegevens.
Advies naar buy
De analisten van Royal Bank of Scotland ( RBS ) hebben op 5 januari hun advies voor Wolters Kluwer verhoogd van hold naar buy, waarbij het koersdoel is verhoogd van 16,50 euro naar 20 euro. De analisten stellen dat het aandeel goed is gepositioneerd voor een versnelde groei in de periode 2011-2012. Verder voorzien de analisten een groei van de winst per aandeel van 3% in 2011 en 8% in 2012. Daarnaast verwachten de analisten dat Wolters Kluwer in 2012 een autonome omzetgroei zal realiseren van 4%. Het koersdoel is opwaarts bijgesteld op basis van een sterkere dollar ten opzichte van de euro.
consensus
Voor het aandeel staan momenteel 10 koop-, 9 houdadviezen en 1 verkoopadvies uit, waardoor de consensus licht positief is. Door de recente adviesverhoging van RBS is het sentiment rond het aandeel verbeterd.
Gemiddeld hebben analisten daarnaast een koersdoel uitstaan van 17,91 euro, wat een verwacht rendement oplevert van ruim 5%. Dit gemiddelde is echter geen goede afspiegeling van koersdoelen die de afgelopen weken zijn afgegeven. Zo heeft RBS zijn koersdoel verhoogd naar 20 euro, waarmee het een rendement verwacht van circa 18%, terwijl de analisten van Nomura Securities met een koersdoel van 19,34 euro een opwaarts potentieel zien van ongeveer 14%. De analisten van UBS zijn echter het meest positief. Zij gaven op 29 november een koersdoel af van 24,50 euro en verwachten daarmee een rendement van maar liefst 45%.
De koers van het aandeel maakte eind november een forse sprong van 15,30 euro naar 16,70 euro, om in de weken daaropvolgend rond dit niveau te blijven hangen. Ondanks deze forse stijging zien analisten dus nog steeds een aanzienlijk opwaarts potentieel en houden zij daarom vast aan hun positieve taxaties.
