Analisten verwachten mega omzet Chevron, koers richting fair value

Vrijdag presenteert de Amerikaanse olie- en gasproducent Chevron haar resultaten over 2011. Ook van dit Dow-30 bedrijf worden records verwacht. Het gros van de analisten verwacht zo wel een fors hogere omzet als winst. De koers van het aandeel lijkt de sterke resultaten al deels verdisconteerd te hebben. Het aandeel is inmiddels de fair value van de analisten genaderd en noteert met een vrij normaal dividendrendement.

Analisten verwachten omzetgroei Chevron

De omzet over dit jaar komt volgens de verwachtingen van de analisten uit op 248.386,26 miljoen Amerikaanse dollar, dit betekent een stijging van 21,21 procent. In 2010 kwam de omzet uit op 204.928 miljoen Amerikaanse dollar.

Installatie boorpomp, Thailand

Over het huidige jaar wordt een omzet van 263840,89 miljoen Amerikaanse dollar verwacht. De verwachting van de totale EBITDA van dit jaar ligt op 58.400,21 miljoen Amerikaanse dollar (over dit jaar ligt de verwachting op 58.573,94 miljoen Amerikaanse dollar). Hierdoor komt de EBITDA -marge op 23,51 procent te liggen. De consensus voor het nettoresultaat ligt op 26.663,92 miljoen Amerikaanse dollar. Vorig jaar kwam het nettoresultaat uit op 19024 miljoen Amerikaanse dollar.

De winstmarge komt zodoende naar verwachting op 45,66 procent uit. Voor dit jaar wordt een nettoresultaat verwacht van 25.367,25 miljoen Amerikaanse dollar.

Lagere kw en boekkorting Chevron

Analisten rekenen op een resultaat per aandeel van 13,31 Amerikaanse dollar. Hierdoor komt de geprognosticeerde koers/winst/verhouding over dit jaar uit op 8,09. Over het lopende jaar wordt een resultaat per aandeel van 12,82 Amerikaanse dollar verwacht. Op basis van de huidige koers komt zo de forward PE op 8,4 te liggen. De gemiddelde koers/winst-verhouding van de sector bedraagt 13,33. De verhouding van de beurskoers ten opzichte van intrinsieke (boek)waarde ligt op 0,77. De sector wordt verhandeld op 2,04 maal haar intrinsieke waarde.

De vrije kasstroom per aandeel komt naar verwachting uit op 19,63 Amerikaanse dollar (dit komt neer op 147,48 procent van het resultaat per aandeel. Voor 2012 ligt de verwachting van de kasstroom per aandeel op 20,11 Amerikaanse dollar.

Per aandeel wordt een dividendbetaling van 3,05 Amerikaanse dollar verwacht. Mocht dit bedrag uitgekeerd worden dan bedraagt het actuele dividendrendement 2,83 procent. Het dividendrendement van de peergroup bedraagt 5,08 procent. Over het lopende jaar wordt voor volgend jaar een dividend per aandeel van 3,29 Amerikaanse dollar verwacht. Het dividendrendement hiervan komt dan uit op 3 procent.

Gisteravond noteerde het aandeel Chevron 0,95 procent hoger op een koers van 107,73 Amerikaanse dollar.