Analisten zien het zonnig in voor Aegon
Analisten hebben overwegend positief gereageerd op de strategie-update die Aegon dinsdag publiceerde. De voorgenomen verkoop van Transamerica Reinsurance biedt volgens de analisten verschillende kansen en mogelijkheden. Vooralsnog heeft geen van de analisten echter zijn taxaties voor het aandeel bijgesteld.
Door onze redactie
Kijken naar overnames
De analisten van JPMorgan stellen dat de voorgenomen verkoop van Transamerica Reinsurance het belangrijkste onderdeel van de strategie-update is en vinden het een verstandige keuze. De analisten zijn benieuwd wat Aegon met de opbrengst uit de verkoop gaat doen, die volgens de analisten lager zal zijn dan de boekwaarde van 1,6 miljard euro vanwege het vrij lage rendement van het onderdeel.
Aangezien Aegon een leider wil worden in alle gekozen markten in 2015 denken de analisten dat Aegon zal kijken naar overnames, waarbij zij wijzen op de vele partijen die de komende jaren op de markt komen zoals de verzekeringstak van ING. De analisten blijven echter vooralsnog bij hun underweight-advies voor Aegon .
Verkoop blijft optie
De analisten van Citigroup zijn van mening dat Aegon open zal blijven staan voor overnamebiedingen voor zijn Britse activiteiten, iets dat afgelopen weekend door de Britse media werd gesuggereerd. Dit gezien de omvang van de aangekondigde kostenbesparingen door Aegon in het Verenigd Koninkrijk, zo betogen de analisten. De embedded value van de Britse tak was eind 2009 2,6 miljard euro.
Zij verwachten verder dat de opbrengst van het in de verkoop gezette Transamerica Reinsurance 1,3 miljard euro zal bedragen. De analisten verwachten verder dat de korting van 30% ten opzichte van Amerikaanse sectorgenoten op termijn zal verdwijnen.
De aankondigingen van Aegon dat het zijn levensverzekeringsactiviteiten gaat verkopen en haar Britse levensverzekeringen gaat herstructureren onderbouwt naar eigen zeggen de investment case van de analisten. Mede daarom blijven zij bij hun buy-advies, waarbij het koersdoel is vastgesteld op 6,50 euro.
Schuld terugbetalen
De analisten van Nomura Securities stellen dat met opbrengsten uit de verkoop van Transamerica een deel van de schuld aan de Nederlandse staat kan worden terugbetaald. Dit zou de beste manier zijn om zijn doelstellingen te realiseren, aldus de analisten. Tot slot moet de verkoopprijs natuurlijk tot tevredenheid stemmen, om geen kapitaalvernietiging te krijgen zo besluiten die analisten, die hun buy-advies handhaven met een koersdoel van 7,50 euro.
Zonnig
Er staan voor het aandeel momenteel 13 koop-, 14 houd- en 4 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Gekeken naar de recente waarderingen kan gesteld worden dat het sentiment licht positief is, waarbij sommige analisten het zonniger in zien dan anderen.
Het gemiddeld koersdoel bedraagt 6.42 euro, wat een verwacht rendement oplevert van ruim 32% euro. Opvallend is dat verscheidene analisten hun koersdoel hebben vastgesteld op 7,50 euro, wat enige eensgezindheid aantoont omtrent het opwaarts potentieel. Dit koersdoel levert een verwacht rendement op van maar liefst 55,12%.
Door onze redactie
Kijken naar overnames
De analisten van JPMorgan stellen dat de voorgenomen verkoop van Transamerica Reinsurance het belangrijkste onderdeel van de strategie-update is en vinden het een verstandige keuze. De analisten zijn benieuwd wat Aegon met de opbrengst uit de verkoop gaat doen, die volgens de analisten lager zal zijn dan de boekwaarde van 1,6 miljard euro vanwege het vrij lage rendement van het onderdeel.
Aangezien Aegon een leider wil worden in alle gekozen markten in 2015 denken de analisten dat Aegon zal kijken naar overnames, waarbij zij wijzen op de vele partijen die de komende jaren op de markt komen zoals de verzekeringstak van ING. De analisten blijven echter vooralsnog bij hun underweight-advies voor Aegon .
Verkoop blijft optie
De analisten van Citigroup zijn van mening dat Aegon open zal blijven staan voor overnamebiedingen voor zijn Britse activiteiten, iets dat afgelopen weekend door de Britse media werd gesuggereerd. Dit gezien de omvang van de aangekondigde kostenbesparingen door Aegon in het Verenigd Koninkrijk, zo betogen de analisten. De embedded value van de Britse tak was eind 2009 2,6 miljard euro.
Zij verwachten verder dat de opbrengst van het in de verkoop gezette Transamerica Reinsurance 1,3 miljard euro zal bedragen. De analisten verwachten verder dat de korting van 30% ten opzichte van Amerikaanse sectorgenoten op termijn zal verdwijnen.
De aankondigingen van Aegon dat het zijn levensverzekeringsactiviteiten gaat verkopen en haar Britse levensverzekeringen gaat herstructureren onderbouwt naar eigen zeggen de investment case van de analisten. Mede daarom blijven zij bij hun buy-advies, waarbij het koersdoel is vastgesteld op 6,50 euro.
Schuld terugbetalen
De analisten van Nomura Securities stellen dat met opbrengsten uit de verkoop van Transamerica een deel van de schuld aan de Nederlandse staat kan worden terugbetaald. Dit zou de beste manier zijn om zijn doelstellingen te realiseren, aldus de analisten. Tot slot moet de verkoopprijs natuurlijk tot tevredenheid stemmen, om geen kapitaalvernietiging te krijgen zo besluiten die analisten, die hun buy-advies handhaven met een koersdoel van 7,50 euro.
Zonnig
Er staan voor het aandeel momenteel 13 koop-, 14 houd- en 4 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Gekeken naar de recente waarderingen kan gesteld worden dat het sentiment licht positief is, waarbij sommige analisten het zonniger in zien dan anderen.
Het gemiddeld koersdoel bedraagt 6.42 euro, wat een verwacht rendement oplevert van ruim 32% euro. Opvallend is dat verscheidene analisten hun koersdoel hebben vastgesteld op 7,50 euro, wat enige eensgezindheid aantoont omtrent het opwaarts potentieel. Dit koersdoel levert een verwacht rendement op van maar liefst 55,12%.
