Analisten blijven positief over Aegon
Naar aanleiding van de resultaten die verzekeraar Aegon vorige week naar buiten bracht hebben verscheidene analisten hun koersdoel voor het aandeel neerwaarts bijgesteld. Toch blijven zij positief over de verwachtingen voor het aandeel en is daardoor de consensus ook nog steeds overwegend positief, met daarbij een verwacht opwaarts potentieel van ruim 46%.
Door onze redactie
Koersdoel verlaagd
Het koersdoel voor Aegon is door analist Lemer Salah van SNS Securities verlaagd van 6,50 euro naar 6 euro. De tweedekwartaalcijfers van Aegon werden positief beïnvloedt door marktontwikkelingen waardoor er onder andere meer werd verdiend op investeringen, aldus Salah.
De analist stelt verder dat gezien de daling van de koers van het aandeel de markt minder tevreden is over de daling van het uitstaande kapitaal na de wijziging van Standard&Poor’s van de regels. De analist heeft echter vanwege de sterke ontwikkelingen van de opbrengsten en de solide solvency en kapitale buffers zijn verwachtingen voor het aandeel licht opwaarts bijgesteld.
Het advies blijft staan op buy omdat de analist het aandeel momenteel nog steeds ondergewaardeerd vindt.
Eerdere koersdoelverlagingen
De analisten van UBS verlaagden vorige week vrijdag op basis van waarderingsgronden hun koersdoel voor Aegon van 6 euro naar 5,80 euro. Volgens de analisten kan het besluit van de Europese commissie omtrent het levensvabaarheidsplan van Aegon een katalysator zijn voor de koers van het aandeel. Mede daarom blijven de analisten bij hun buy-advies.
Bij ING werd het koersdoel voor Aegon verlaagd met 50 eurocent tot 5,50 euro. Volgens analist Albert Ploegh was het belangrijkste negatieve punt uit de resultaten de afname van de kapitaalbuffer van 3,7 miljard euro naar 3 miljard euro. De analist stelt verder dat een aandelenuitgifte onvermijdelijk is wanneer het concern de verkregen staatssteun voor het einde van het jaar zou moeten terugbetalen. ING heeft voor het aandeel een buy-advies uitstaan.
Favoriet
Toch zijn er niet alleen maar taxatieverlagingen doorgevoerd. Zo verhoogden de analisten van JP Morgan maandag hun advies voor Aegon van neutral naar overweight, waarbij het koersdoel werd verhoogd van 5,28 euro naar 5,94 euro.
De analisten vinden dat beleggers gematigd hebben gereageerd op de halfjaarresultaten. De analisten zien stimulatoren voor de koers van het aandeel die niet van toepassing zijn voor sectorgenoot Delta Lloyd en geven daarom nu de voorkeur aan Aegon .
Verder verwachten de analisten dat Aegon zijn kapitaal met slechts 10% zal uitbreiden om de Nederlandse overheid terug te betalen, terwijl de markt rekent op een sterkere verwatering. De recente zorgen over de lagere kapitaalbuffer van de verzekeraar vinden de analisten misplaatst, waarbij zij erop wijzen dat het totale kapitaal van het concern gelijk is gebleven.
Consensus
Er staan op dit moment voor het aandeel 15 koop-, 14 houd- en 3 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Gezien de diverse handhavingen van buy-adviezen kan gesteld worden dat analisten nog veel vertrouwen hebben in het aandeel.
De koersdoelverlagingen impliceren dat analisten minder opwaarts potentieel zien, maar het gemiddeld koersdoel van 6,34 euro zorgt voor een verwacht rendement van 46,34%, waarbij de recent afgegeven koersdoelen ook uitgaan van rendementen van ongeveer 35%. Hierdoor kan gesteld worden dat analisten gemiddeld genomen het aandeel nog steeds ondergewaardeerd vinden.
Door onze redactie
Koersdoel verlaagd
Het koersdoel voor Aegon is door analist Lemer Salah van SNS Securities verlaagd van 6,50 euro naar 6 euro. De tweedekwartaalcijfers van Aegon werden positief beïnvloedt door marktontwikkelingen waardoor er onder andere meer werd verdiend op investeringen, aldus Salah.
De analist stelt verder dat gezien de daling van de koers van het aandeel de markt minder tevreden is over de daling van het uitstaande kapitaal na de wijziging van Standard&Poor’s van de regels. De analist heeft echter vanwege de sterke ontwikkelingen van de opbrengsten en de solide solvency en kapitale buffers zijn verwachtingen voor het aandeel licht opwaarts bijgesteld.
Het advies blijft staan op buy omdat de analist het aandeel momenteel nog steeds ondergewaardeerd vindt.
Eerdere koersdoelverlagingen
De analisten van UBS verlaagden vorige week vrijdag op basis van waarderingsgronden hun koersdoel voor Aegon van 6 euro naar 5,80 euro. Volgens de analisten kan het besluit van de Europese commissie omtrent het levensvabaarheidsplan van Aegon een katalysator zijn voor de koers van het aandeel. Mede daarom blijven de analisten bij hun buy-advies.
Bij ING werd het koersdoel voor Aegon verlaagd met 50 eurocent tot 5,50 euro. Volgens analist Albert Ploegh was het belangrijkste negatieve punt uit de resultaten de afname van de kapitaalbuffer van 3,7 miljard euro naar 3 miljard euro. De analist stelt verder dat een aandelenuitgifte onvermijdelijk is wanneer het concern de verkregen staatssteun voor het einde van het jaar zou moeten terugbetalen. ING heeft voor het aandeel een buy-advies uitstaan.
Favoriet
Toch zijn er niet alleen maar taxatieverlagingen doorgevoerd. Zo verhoogden de analisten van JP Morgan maandag hun advies voor Aegon van neutral naar overweight, waarbij het koersdoel werd verhoogd van 5,28 euro naar 5,94 euro.
De analisten vinden dat beleggers gematigd hebben gereageerd op de halfjaarresultaten. De analisten zien stimulatoren voor de koers van het aandeel die niet van toepassing zijn voor sectorgenoot Delta Lloyd en geven daarom nu de voorkeur aan Aegon .
Verder verwachten de analisten dat Aegon zijn kapitaal met slechts 10% zal uitbreiden om de Nederlandse overheid terug te betalen, terwijl de markt rekent op een sterkere verwatering. De recente zorgen over de lagere kapitaalbuffer van de verzekeraar vinden de analisten misplaatst, waarbij zij erop wijzen dat het totale kapitaal van het concern gelijk is gebleven.
Consensus
Er staan op dit moment voor het aandeel 15 koop-, 14 houd- en 3 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Gezien de diverse handhavingen van buy-adviezen kan gesteld worden dat analisten nog veel vertrouwen hebben in het aandeel.
De koersdoelverlagingen impliceren dat analisten minder opwaarts potentieel zien, maar het gemiddeld koersdoel van 6,34 euro zorgt voor een verwacht rendement van 46,34%, waarbij de recent afgegeven koersdoelen ook uitgaan van rendementen van ongeveer 35%. Hierdoor kan gesteld worden dat analisten gemiddeld genomen het aandeel nog steeds ondergewaardeerd vinden.
