Hoger rendement verwacht voor ING
Vorige week publiceerde ING haar resultaten over het afgelopen kwartaal. Het concern presteerde beter dan verwacht, waarbij het concern meldde goede vooruitgang te boeken met de splitsing van het concern. Diverse analisten hebben de afgelopen dagen hun taxaties voor de bankverzekeraar opwaarts bijgesteld, waarmee zij een hoger rendement verwachten.
Door onze redactie
Beter dan verwacht
ING realiseerde het afgelopen kwartaal een onderliggend nettoresultaat van ruim 1,6 miljard euro, wat fors hoger was dan de 1,2 miljard euro waar analisten op rekenden. Wel raakte de verzekeraar in de rode cijfers, met een negatief resultaat van 115 miljoen euro. Analisten hadden juist gerekend op een positief resultaat van ongeveer 29 miljoen euro.
ING stelde verder dat het goede vooruitgang weet te boeken met de splitsing van de bank- en verzekeringsactiviteiten. Deze splitsing is één van de voorwaarden van de Europese Commissie vanwege de verkregen staatssteun in 2008. ING verwacht dat de splitsingskosten dit jaar zullen uitkomen op 110-150 miljoen euro, waarvan ongeveer 30 miljoen euro al is genomen in de eerste helft van dit jaar.
Bankactiviteiten terug op oude niveau
De analisten van Deutsche Bank hebben afgelopen donderdag hun koersdoel voor ING verhoogd van 9,50 euro naar 10 euro, omdat de bankactiviteiten volgens hen terug zijn op het normale niveau van vóór de crisis. Daarbij wijzen de analisten ook op het veel nieuw aangetrokken kapitaal.
De analisten zijn wel van mening dat er in de verzekeringstak nog veel moet verbeteren vanwege de hoge afschrijvingen, maar dit is geen verrassing voor hen. Deutsche Bank hanteert voor ING een buy-advies.
Verder verhoogden de analisten van JP Morgan het koersdoel voor ING van 10,57 euro naar 10,72 euro, waarbij zij hun overweight-advies handhaafden. De Amerikaanse zakenbank heeft verder zijn winstverwachtingen voor 2010 verhoogd met 39%.
Ook de analisten van Royal Bank of Scotland verhoogden vorige week hun koersdoel voor ING. Waar zij eerder nog uitgingen van een koersdoel van 9,50 euro bedraagt deze nu 10 euro. De analisten weerspiegelen hiermee de beter dan verwachte groeivooruitzichten voor de tastbare boekwaarde, die voornamelijk voortvloeien uit kleiner dan verwachte verliezen op leningen. RBS hanteert voor ING een buy-advies.
Tot slot verhoogden ook de analisten van UBS hun koersdoel voor ING, van 9,60 euro naar 10,40 euro. Ook zij hanteren voor ING een buy-advies.
Meer rendement verwacht
De diverse koersdoelverhogingen hebben erin geresulteerd dat het gemiddeld koersdoel is opgeklommen tot 9,77 euro, wat een verwacht rendement oplevert van bijna 36,50%. Opvallend is echter dat de recent afgegeven koersdoelen allen boven het gemiddeld koersdoel liggen, wat aangeeft dat analisten recent meer opwaarts potentieel voor het aandeel zijn gaan zien. Dit kan verklaard worden door de beter dan verwachte kwartaalcijfers.
Er staan op het moment van schrijven voor ING 27 koop-, 10 houdadviezen en slechts 1 verkoopadvies uit, waardoor de consensus zeer positief is. Gezien de vele koopadviezen die door analisten zijn gehandhaafd en de diverse koersdoelverhogingen kan geconcludeerd worden dat analisten nog steeds positief gestemd zijn over het aandeel.
Door onze redactie
Beter dan verwacht
ING realiseerde het afgelopen kwartaal een onderliggend nettoresultaat van ruim 1,6 miljard euro, wat fors hoger was dan de 1,2 miljard euro waar analisten op rekenden. Wel raakte de verzekeraar in de rode cijfers, met een negatief resultaat van 115 miljoen euro. Analisten hadden juist gerekend op een positief resultaat van ongeveer 29 miljoen euro.
ING stelde verder dat het goede vooruitgang weet te boeken met de splitsing van de bank- en verzekeringsactiviteiten. Deze splitsing is één van de voorwaarden van de Europese Commissie vanwege de verkregen staatssteun in 2008. ING verwacht dat de splitsingskosten dit jaar zullen uitkomen op 110-150 miljoen euro, waarvan ongeveer 30 miljoen euro al is genomen in de eerste helft van dit jaar.
Bankactiviteiten terug op oude niveau
De analisten van Deutsche Bank hebben afgelopen donderdag hun koersdoel voor ING verhoogd van 9,50 euro naar 10 euro, omdat de bankactiviteiten volgens hen terug zijn op het normale niveau van vóór de crisis. Daarbij wijzen de analisten ook op het veel nieuw aangetrokken kapitaal.
De analisten zijn wel van mening dat er in de verzekeringstak nog veel moet verbeteren vanwege de hoge afschrijvingen, maar dit is geen verrassing voor hen. Deutsche Bank hanteert voor ING een buy-advies.
Verder verhoogden de analisten van JP Morgan het koersdoel voor ING van 10,57 euro naar 10,72 euro, waarbij zij hun overweight-advies handhaafden. De Amerikaanse zakenbank heeft verder zijn winstverwachtingen voor 2010 verhoogd met 39%.
Ook de analisten van Royal Bank of Scotland verhoogden vorige week hun koersdoel voor ING. Waar zij eerder nog uitgingen van een koersdoel van 9,50 euro bedraagt deze nu 10 euro. De analisten weerspiegelen hiermee de beter dan verwachte groeivooruitzichten voor de tastbare boekwaarde, die voornamelijk voortvloeien uit kleiner dan verwachte verliezen op leningen. RBS hanteert voor ING een buy-advies.
Tot slot verhoogden ook de analisten van UBS hun koersdoel voor ING, van 9,60 euro naar 10,40 euro. Ook zij hanteren voor ING een buy-advies.
Meer rendement verwacht
De diverse koersdoelverhogingen hebben erin geresulteerd dat het gemiddeld koersdoel is opgeklommen tot 9,77 euro, wat een verwacht rendement oplevert van bijna 36,50%. Opvallend is echter dat de recent afgegeven koersdoelen allen boven het gemiddeld koersdoel liggen, wat aangeeft dat analisten recent meer opwaarts potentieel voor het aandeel zijn gaan zien. Dit kan verklaard worden door de beter dan verwachte kwartaalcijfers.
Er staan op het moment van schrijven voor ING 27 koop-, 10 houdadviezen en slechts 1 verkoopadvies uit, waardoor de consensus zeer positief is. Gezien de vele koopadviezen die door analisten zijn gehandhaafd en de diverse koersdoelverhogingen kan geconcludeerd worden dat analisten nog steeds positief gestemd zijn over het aandeel.
