ThyssenKrupp blijft op de meeste favorietenlijsten
De analisten van Goldman Sachs zijn onlangs negatiever geworden over ThyssenKrupp naar aanleiding van een eigen branchestudie over de Europese staalsector. Terwijl zij de voorkeur geven aan sectorgenoot ArcelorMittal, blijven andere analisten juist ThyssenKrupp op hun favorietenlijst houden.
Door onze redactie
Winstverwachtingen verlaagd
Naar aanleiding van een branchestudie over de Europese staalsector hebben de analisten van Goldman Sachs hun advies voor ThyssenKrupp verlaagd van ‘buy’ naar hold’, waarbij het koersdoel is verlaagd van 43 euro naar 30 euro. Zij stellen dat vanwege de stijgende grondstofkosten de winstverwachtingen gewijzigd dienen te worden. De verwachting dat er sprake zal zijn van een vertraging in het momentum bij automotive zorgt ervoor dat de aantrekkelijkheid van ThyssenKrupp minder is geworden, aldus de analisten. De staalproducent biedt volgens hen echter nog wel een goede kwaliteit, maar vanwege de goede prestaties over de afgelopen zes maanden zien de analisten geen verder opwaarts potentieel.
Segment onvoldoende ingeprijsd
De Amerikaanse zakenbank JPMorgan heeft zijn koersdoel voor ThyssenKrupp opwaarts bijgesteld met 5 euro tot 39 euro. Analist Alessandro Abate heeft zijn prognose voor het bedrijfsresultaat voor het boekjaar 2011/2012 verhoogd met 8,2%. Het staalconcern zal volgens hem met name profiteren van de aanzienlijke stijging van de winst bij Steel Americas. Daarnaast is de werkelijke waarde van het niet-staal segment volgens Abate niet voldoende ingeprijsd. Het aandeel blijft mede daarom op de ‘Focus List’ van de analist, waarbij het advies ‘outperform’ luidt.
Koersdoel op 50 euro
De analisten van CA Cheuvreux zijn veruit het optimistisch over ThyssenKrupp. Zij hebben het aandeel op hun ‘Selected List’ staan, terwijl zij hun koersdoel hebben vastgesteld op 50 euro. De analisten stellen dat de lopende herstructurering alsook het herstel bij Steel Americas een hoger koerspotentieel biedt. Eventuele nieuwe activa kan het staalconcern gebruiken om de schulden af te bouwen danwel voor de verbetering van de technologietak, aldus de analisten. Daarom is het aandeel hun favoriet binnen de sector.
Consensus
Voor het aandeel staan door de adviesverlaging van Goldman Sachs nu 20 koop-, 11 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Wordt er gekeken naar adviezen die de afgelopen weken zijn afgegeven kan er gesteld worden dat analisten iets behoudender zijn geworden over het aandeel.
Ten opzichte van ArcelorMittal geniet ThyssenKrupp nog altijd de voorkeur van analisten, ondanks dat het niet meer favoriet is bij Goldman Sachs . Voor ArcelorMittal staan namelijk 16 koop-, 12 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus iets minder positief is.
Koersdoelen die voor ThyssenKrupp uitstaan liggen redelijk ver uit elkaar. Waar de analisten van Goldman Sachs en Kepler Research bijvoorbeeld een koersdoel hanteren van 30 euro en darmee een rendement verwachten van iets meer dan 5%, hebben de analisten van CA Cheuvreux een koersdoel uitstaan van 50 euro en zien zij daarmee een opwaarts potentieel van maar liefst 75%. Gemiddeld hanteren analisten een koersdoel van 34,84 euro, wat een verwacht rendement oplevert van circa 22%.
Door onze redactie
Winstverwachtingen verlaagd
Naar aanleiding van een branchestudie over de Europese staalsector hebben de analisten van Goldman Sachs hun advies voor ThyssenKrupp verlaagd van ‘buy’ naar hold’, waarbij het koersdoel is verlaagd van 43 euro naar 30 euro. Zij stellen dat vanwege de stijgende grondstofkosten de winstverwachtingen gewijzigd dienen te worden. De verwachting dat er sprake zal zijn van een vertraging in het momentum bij automotive zorgt ervoor dat de aantrekkelijkheid van ThyssenKrupp minder is geworden, aldus de analisten. De staalproducent biedt volgens hen echter nog wel een goede kwaliteit, maar vanwege de goede prestaties over de afgelopen zes maanden zien de analisten geen verder opwaarts potentieel.
Segment onvoldoende ingeprijsd
De Amerikaanse zakenbank JPMorgan heeft zijn koersdoel voor ThyssenKrupp opwaarts bijgesteld met 5 euro tot 39 euro. Analist Alessandro Abate heeft zijn prognose voor het bedrijfsresultaat voor het boekjaar 2011/2012 verhoogd met 8,2%. Het staalconcern zal volgens hem met name profiteren van de aanzienlijke stijging van de winst bij Steel Americas. Daarnaast is de werkelijke waarde van het niet-staal segment volgens Abate niet voldoende ingeprijsd. Het aandeel blijft mede daarom op de ‘Focus List’ van de analist, waarbij het advies ‘outperform’ luidt.
Koersdoel op 50 euro
De analisten van CA Cheuvreux zijn veruit het optimistisch over ThyssenKrupp. Zij hebben het aandeel op hun ‘Selected List’ staan, terwijl zij hun koersdoel hebben vastgesteld op 50 euro. De analisten stellen dat de lopende herstructurering alsook het herstel bij Steel Americas een hoger koerspotentieel biedt. Eventuele nieuwe activa kan het staalconcern gebruiken om de schulden af te bouwen danwel voor de verbetering van de technologietak, aldus de analisten. Daarom is het aandeel hun favoriet binnen de sector.
Consensus
Voor het aandeel staan door de adviesverlaging van Goldman Sachs nu 20 koop-, 11 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Wordt er gekeken naar adviezen die de afgelopen weken zijn afgegeven kan er gesteld worden dat analisten iets behoudender zijn geworden over het aandeel.
Ten opzichte van ArcelorMittal geniet ThyssenKrupp nog altijd de voorkeur van analisten, ondanks dat het niet meer favoriet is bij Goldman Sachs . Voor ArcelorMittal staan namelijk 16 koop-, 12 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus iets minder positief is.
Koersdoelen die voor ThyssenKrupp uitstaan liggen redelijk ver uit elkaar. Waar de analisten van Goldman Sachs en Kepler Research bijvoorbeeld een koersdoel hanteren van 30 euro en darmee een rendement verwachten van iets meer dan 5%, hebben de analisten van CA Cheuvreux een koersdoel uitstaan van 50 euro en zien zij daarmee een opwaarts potentieel van maar liefst 75%. Gemiddeld hanteren analisten een koersdoel van 34,84 euro, wat een verwacht rendement oplevert van circa 22%.
