Broadcom groeit razendsnel als hofleverancier van maatwerkchips

- Resultaten overtreffen verwachtingen
- De markt voor maatwerkchips zal naar verwachting met 30% per jaar groeien
- Alle Big Tech spelers weten steeds vaker de weg naar Broadcom te vinden

Broadcom in Bunnik, Nederland

Wanneer technologiebedrijven tegenwoordig financiële resultaten rapporteren worden de cijfers zelf al gauw ter kennisgeving aangenomen en gaat alle aandacht uit naar de vooruitzichten. Broadcom stelde wat dat betreft niet teleur. De grootste leverancier van maatwerkchips verwacht dat de omzet in dit segment groeit van $10,7 miljard nu naar $22 miljard in het volgende kwartaal en uiteindelijk naar meer dan $100 miljard volgend jaar. Het bedrijf profiteert ervan dat cloudproviders zoals Alphabet , Amazon en Microsoft steeds vaker eigen chips ontwerpen voor specifieke toepassingen.

Snelle opmars van chips voor specifieke AI-toepassingen

De chips die Broadcom maakt bestaan naast de krachtige ‘alleskunners’ van Nvidia . Ze richten zich op specifieke taken, wat ze enerzijds minder flexibel maar anderzijds goedkoper maakt. Hoge omzetgroei ligt in het verschiet, omdat de trend in AI er op dit moment van uitgaat dat elke gebruiker straks beschikt over tientallen AI-assistenten, die stuk voor stuk worden getraind voor kleine takenpakketten. Nadat Alphabet succesvol pionierde met zelfontworpen chips (TPU’s genaamd), zijn onder andere ook Amazon (met Trainium) en Microsoft (met Maia) in deze tak van sport gestapt. Ook Apple en Meta timmeren stevig aan de weg.

Broadcom concurreert niet direct met Nvidia , maar nestelt zich ernaast

Broadcom spint er garen bij, als leverancier in een deelmarkt die geacht wordt tot aan 2030 met 30% per jaar te groeien. Dat is beleggers niet ontgaan. In de afgelopen twaalf maanden is de aandelenkoers van Broadcom met 75% (gemeten in US dollar) zelfs iets harder gestegen dan die van Nvidia met 65%. Dat is opmerkelijk, omdat de productie van AI-chips bij Broadcom ongeveer 25% van de huidige omzet vormt, tegenover 90% bij de sectorgenoot. CEO Hok Tan heeft met de overnames van VMWare, CA Technologies en Symantec een brede softwarebusiness met stabiele inkomstenstromen opgebouwd. De opbrengst kan in de komende jaren worden geïnvesteerd in AI-dienstverlening, waar de marges aanzienlijk hoger liggen.

Met een beurswaarde van $1.500 miljard heeft Broadcom zich stevig genesteld in de wereldwijde top 10 van grootste bedrijven. Het aandeel is interessant om in te spelen op een verbreding van de AI-trend in de komende jaren. Na publicatie van de jaarcijfers steeg het aandeel Broadcom met 6% in de nabeurshandel van technologiebeurs Nasdaq.