Taxatiewijzigingen KPN na winstwaarschuwing
Taxatiewijzigingen KPN na winstwaarschuwing
De winstwaarschuwing die KPN vorige week naar buiten bracht zijn negatief ontvangen door de analisten. Zij zien door deze tegenvallende berichten minder opwaarts potentieel en hebben daarom hun koersdoel licht neerwaarts bijgesteld. Wel blijven de meeste analisten bij hun positieve adviezen, waardoor de consensus nog altijd overwegend positief is.
Door onze redactie
Advies verlaagd
Analist Victor Bareño van SNS Securities heeft direct na de winstwaarschuwing besloten zijn advies voor KPN te verlagen van ‘buy’ naar ‘hold’. Volgens de analist wordt de winstwaarschuwing veroorzaakt door structurele veranderingen in de markt, die wellicht moeilijk te verhelpen zijn. Hierdoor worden de mobiele activiteiten in Nederland beïnvloed en zou het aandeleninkoopprogramma in de komende jaren in gevaar kunnen komen. Bareño heeft zijn koersdoel voor KPN verlaagd van 14 euro naar 11,50 euro.
Zwakke kwartaalcijfers
De Amerikaanse zakenbank Citigroup heeft naar aanleiding van de zwakke kwartaalcijfers zijn koersdoel voor KPN verlaagd met 0,50 euro tot 13 euro. Verder wijzen de analisten op de verlaagde EBITDA -verwachting voor 2011. Het advies is wel blijven staan op ‘buy’.
Onverwachte winstwaarschuwing
De analisten van JPMorgan hebben hun koersdoel voor KPN verlaagd van 15 euro naar 14,70 euro, in reactie op de onverwachte winstwaarschuwing van vorige week donderdag. Wel blijven de analisten bij hun ‘overweight-advies’.
KPN goedkoop
Analiste Laura Janssens van UBS hanteert voor KPN een ‘buy-advies’ met een koersdoel van 15 euro. De analiste wijst erop dat KPN over het eerste kwartaal zijn omzet heeft zien dalen met een procent. Daartegenover zal de Duitse mobiele dochter E-Plus een sterke onderliggende groei hebben doorgemaakt. Op basis van een hoog dividendrendement van 7,3% vindt Janssens het aandeel momenteel goedkoop.
Slecht voorteken
De winstwaarschuwing van KPN is volgens Royal Bank of Scotland een slecht voorteken voor de telecommunicatiesector. Volgens de analisten zijn de problemen met het verdienmodel op data-uitwisseling sectorbreed. Zij wijzen er verder op dat KPN een populair aandeel is bij analisten en de winstwaarschuwing daardoor wel eens hard zou kunnen aankomen bij hen, waardoor de druk op het aandeel verder zou kunnen toenemen. RBS heeft voor KPN een ‘hold-advies’ uitstaan met een koersdoel van 11,50 euro.
Consensus
De meeste analisten houden ondanks de winstwaarschuwing vooralsnog vast aan hun positieve adviezen. Daardoor staan er 15 koop-, 7 houd- en 6 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Het feit dat de meeste koopadviezen zijn herhaald toont aan dat analisten vertrouwen hebben in KPN .
Door de diverse koersdoelverlagingen bedraagt het gemiddeld koersdoel nu 13,16 euro, wat een verwacht rendement oplevert van iets meer dan 22%. De analisten van zowel Citigroup , JPMorgan als UBS hanteren een koersdoel dat aanzienlijk boven het gemiddeld koersdoel ligt. UBS is hierbij het meest positief met een koersdoel van 15 euro, waarmee zij een opwaarts potentieel zien van ruim 39%.
Door onze redactie
Advies verlaagd
Analist Victor Bareño van SNS Securities heeft direct na de winstwaarschuwing besloten zijn advies voor KPN te verlagen van ‘buy’ naar ‘hold’. Volgens de analist wordt de winstwaarschuwing veroorzaakt door structurele veranderingen in de markt, die wellicht moeilijk te verhelpen zijn. Hierdoor worden de mobiele activiteiten in Nederland beïnvloed en zou het aandeleninkoopprogramma in de komende jaren in gevaar kunnen komen. Bareño heeft zijn koersdoel voor KPN verlaagd van 14 euro naar 11,50 euro.
Zwakke kwartaalcijfers
De Amerikaanse zakenbank Citigroup heeft naar aanleiding van de zwakke kwartaalcijfers zijn koersdoel voor KPN verlaagd met 0,50 euro tot 13 euro. Verder wijzen de analisten op de verlaagde EBITDA -verwachting voor 2011. Het advies is wel blijven staan op ‘buy’.
Onverwachte winstwaarschuwing
De analisten van JPMorgan hebben hun koersdoel voor KPN verlaagd van 15 euro naar 14,70 euro, in reactie op de onverwachte winstwaarschuwing van vorige week donderdag. Wel blijven de analisten bij hun ‘overweight-advies’.
KPN goedkoop
Analiste Laura Janssens van UBS hanteert voor KPN een ‘buy-advies’ met een koersdoel van 15 euro. De analiste wijst erop dat KPN over het eerste kwartaal zijn omzet heeft zien dalen met een procent. Daartegenover zal de Duitse mobiele dochter E-Plus een sterke onderliggende groei hebben doorgemaakt. Op basis van een hoog dividendrendement van 7,3% vindt Janssens het aandeel momenteel goedkoop.
Slecht voorteken
De winstwaarschuwing van KPN is volgens Royal Bank of Scotland een slecht voorteken voor de telecommunicatiesector. Volgens de analisten zijn de problemen met het verdienmodel op data-uitwisseling sectorbreed. Zij wijzen er verder op dat KPN een populair aandeel is bij analisten en de winstwaarschuwing daardoor wel eens hard zou kunnen aankomen bij hen, waardoor de druk op het aandeel verder zou kunnen toenemen. RBS heeft voor KPN een ‘hold-advies’ uitstaan met een koersdoel van 11,50 euro.
Consensus
De meeste analisten houden ondanks de winstwaarschuwing vooralsnog vast aan hun positieve adviezen. Daardoor staan er 15 koop-, 7 houd- en 6 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus overwegend positief is. Het feit dat de meeste koopadviezen zijn herhaald toont aan dat analisten vertrouwen hebben in KPN .
Door de diverse koersdoelverlagingen bedraagt het gemiddeld koersdoel nu 13,16 euro, wat een verwacht rendement oplevert van iets meer dan 22%. De analisten van zowel Citigroup , JPMorgan als UBS hanteren een koersdoel dat aanzienlijk boven het gemiddeld koersdoel ligt. UBS is hierbij het meest positief met een koersdoel van 15 euro, waarmee zij een opwaarts potentieel zien van ruim 39%.
