Allianz verrast analisten positief ondanks winstdaling
Diverse analisten hebben naar aanleiding van de derdekwartaalresultaten die Allianz eerder deze week naar buiten bracht hun taxaties voor het aandeel opwaarts bijgesteld. Allianz boekte weliswaar minder winst over het afgelopen kwartaal, het was toch beter dan waar analisten gemiddeld rekening mee hadden gehouden.
Door onze redactie
Minder winst
Afgelopen woensdag maakte Allianz bekend dat het over het derde kwartaal van dit jaar de winst heeft zien dalen met 8% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. Allianz rapporteerde een nettowinst van 1,26 miljard euro, waar dit vorig jaar nog 1,37 miljard euro was. De winstdaling was echter minder groot dan waar analisten vooraf voor vreesden, waardoor zij relatief opgelucht waren met het resultaat.
De omzet nam toe van 22 miljard euro vorig jaar naar 24,5 miljard euro nu, terwijl analisten gemiddeld rekenden op een omzet van 24 miljard euro. Daarnaast steeg de operationele winst van 2,01 miljard euro naar 2,06 miljard euro, een procentuele stijging van 2,3%.
Allianz verwacht voor heel 2010 dat de operationele winst zal uitkomen rond 7,2 miljard euro, wat aan de bovenkant is van eerdere verwachtingen die de verzekeraar uitsprak. Het gaat daarnaast uit van een omzet over 2010 van 100 miljard euro.
Verwachtingen overtroffen
Analist Manfred Jaisfeld van National Bank AG heeft op 11 november zijn koersdoel voor Allianz opwaarts bijgesteld met 5 euro naar 105 euro, terwijl het advies is blijven staan op ‘kaufen’. Het kwartaalbericht van de verzekeraar heeft de verwachtingen van de analist overtroffen, waaraan vooral de divisies eigendoms- en ongevallenverzekeringen een significante bijdrage hebben geleverd. Daarnaast heeft het concern ook wat betreft asset management de analist positief verrast. Daarmee ziet Jaisfeld een bevestiging voor zijn positieve advies voor Allianz en vindt hij een koersdoelverhoging gerechtvaardigd.
Beter dan verwacht
Bij ING is het koersdoel voor Allianz eveneens op 11 november opwaarts bijgesteld, van 105 euro naar 107,50 euro. Analist Maarten Altena stelt dat de resultaten van het verzekeringsconcern beter zijn uitgevallen dan verwacht. De verhoogde verwachtingen door Allianz hebben voornamelijk gezorgd voor de koersdoelverhoging, aldus de analist. Altena heeft tevens zijn verwachtingen voor de winst per aandeel in 2010 verhoogd met 9% tot 12,01 euro. ING heeft voor het aandeel en buy-advies uitstaan.
Overtuigend
Analist Matthias Engelmayer van Independent Research heeft op 10 november zijn koersdoel voor Allianz verhoogd van 95 euro naar 100 euro. Allianz heeft de analist weten te overtuigen door een zeer goede kapitaalspositie te realiseren met daarnaast een aantrekkelijk dividendrendement. Een koopadvies is echter volgens de analist teveel van het goede wanneer wordt gekeken naar sectorgenoten en de mate van betrokkenheid van de verzekeraar in Europese perifere landen.
Consensus
Voor het aandeel staan momenteel 27 koop-, 11 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus erg positief is. Door de diverse koersdoelverhogingen in de afgelopen dagen is het gemiddeld koersdoel opgelopen. Gemiddeld hanteren analisten nu een koersdoel van 103,25 euro, wat een verwacht rendement oplevert van 15,89%. Recent afgegeven koersdoelen liggen rond het gemiddelde, waardoor het een goede afspiegeling is van het huidige gedachtegoed van analisten.
Gezien de overwegend positieve reacties van analisten naar aanleiding van de derdekwartaalresultaten en de daaropvolgende koersdoelverhogingen kan gesteld worden dat het sentiment rond Allianz tot slot goed is.
Door onze redactie
Minder winst
Afgelopen woensdag maakte Allianz bekend dat het over het derde kwartaal van dit jaar de winst heeft zien dalen met 8% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. Allianz rapporteerde een nettowinst van 1,26 miljard euro, waar dit vorig jaar nog 1,37 miljard euro was. De winstdaling was echter minder groot dan waar analisten vooraf voor vreesden, waardoor zij relatief opgelucht waren met het resultaat.
De omzet nam toe van 22 miljard euro vorig jaar naar 24,5 miljard euro nu, terwijl analisten gemiddeld rekenden op een omzet van 24 miljard euro. Daarnaast steeg de operationele winst van 2,01 miljard euro naar 2,06 miljard euro, een procentuele stijging van 2,3%.
Allianz verwacht voor heel 2010 dat de operationele winst zal uitkomen rond 7,2 miljard euro, wat aan de bovenkant is van eerdere verwachtingen die de verzekeraar uitsprak. Het gaat daarnaast uit van een omzet over 2010 van 100 miljard euro.
Verwachtingen overtroffen
Analist Manfred Jaisfeld van National Bank AG heeft op 11 november zijn koersdoel voor Allianz opwaarts bijgesteld met 5 euro naar 105 euro, terwijl het advies is blijven staan op ‘kaufen’. Het kwartaalbericht van de verzekeraar heeft de verwachtingen van de analist overtroffen, waaraan vooral de divisies eigendoms- en ongevallenverzekeringen een significante bijdrage hebben geleverd. Daarnaast heeft het concern ook wat betreft asset management de analist positief verrast. Daarmee ziet Jaisfeld een bevestiging voor zijn positieve advies voor Allianz en vindt hij een koersdoelverhoging gerechtvaardigd.
Beter dan verwacht
Bij ING is het koersdoel voor Allianz eveneens op 11 november opwaarts bijgesteld, van 105 euro naar 107,50 euro. Analist Maarten Altena stelt dat de resultaten van het verzekeringsconcern beter zijn uitgevallen dan verwacht. De verhoogde verwachtingen door Allianz hebben voornamelijk gezorgd voor de koersdoelverhoging, aldus de analist. Altena heeft tevens zijn verwachtingen voor de winst per aandeel in 2010 verhoogd met 9% tot 12,01 euro. ING heeft voor het aandeel en buy-advies uitstaan.
Overtuigend
Analist Matthias Engelmayer van Independent Research heeft op 10 november zijn koersdoel voor Allianz verhoogd van 95 euro naar 100 euro. Allianz heeft de analist weten te overtuigen door een zeer goede kapitaalspositie te realiseren met daarnaast een aantrekkelijk dividendrendement. Een koopadvies is echter volgens de analist teveel van het goede wanneer wordt gekeken naar sectorgenoten en de mate van betrokkenheid van de verzekeraar in Europese perifere landen.
Consensus
Voor het aandeel staan momenteel 27 koop-, 11 houd- en 2 verkoopadviezen uit, waardoor de consensus erg positief is. Door de diverse koersdoelverhogingen in de afgelopen dagen is het gemiddeld koersdoel opgelopen. Gemiddeld hanteren analisten nu een koersdoel van 103,25 euro, wat een verwacht rendement oplevert van 15,89%. Recent afgegeven koersdoelen liggen rond het gemiddelde, waardoor het een goede afspiegeling is van het huidige gedachtegoed van analisten.
Gezien de overwegend positieve reacties van analisten naar aanleiding van de derdekwartaalresultaten en de daaropvolgende koersdoelverhogingen kan gesteld worden dat het sentiment rond Allianz tot slot goed is.
